Uusi suunta avattu: robotiikka-EFT

Päätin viikolla ryhtyä ostamaan säännöllisen epäsäännöllisesti minulle uutta ETF-rahastoa. Kyseinen ETF löytyy Nordean valikoimasta, ja on nimeltään IShares AUTO & ROBOTICS UCITS ACC ETF.

Ensin taustoja. Ostin aikoinani Nordnetin kautta ETF:fiä maksuttomilla kuukausisijoituksilla. Mutta kun Nordnet rupesi perimään olisikos ollut 2,5 euron maksun per kuukausi kun noita kauppoja on käyty, niin en tykännyt ja lopetin. Oikeasti summani olisivat vain satasia, joten se 2,5 euroa oli ihan tuntuva osuus. Tosin Nordean maksimissaan prosentin kulut tuo samanmoisia kuluja.

Lisäksi minun piti siirtää euroja Nordnettiin, ja tilanne oli kaikin puolin monimutkaisempi kuin Nordean kanssa.

Tämä on jotanut siihen, että ostan erillisillä toimeksiannoilla. Ja jos ei ole ostettavaa tai minulla aikaa, niin jää ostamatta. Lisäksi kaikki on tuntunut kalliilta.

Tämän Automation & Robotics -rahaston rooli on minulla yksinkertaistettuna, että ostan sitä satasella tai kahdella kuussa välittämättä sen hinnoista. Jos hinta laskee, ostan vielä vähän enemmän, samoin kuin muitakin omistuksiani (2 % välein ja vähän kasvavilla summilla). Mutta jos hinnat nousevat, ostan silti satasella tai kahdella.

Sijoitustaktiikkani, jossa ostan aallonpohjissa, ongelmakohta ovat toimialat, jotka nousevat tasaista tahtia.  Tämä johtaa siihen, että omistukseni ovat aika vakaandefenssiivisiä ja aaltoilevia. 

Sen sijaan tämä suuntapa kasvaa. Kaiken logiikan mukaan automaatioon ja robotiikkaan satsaaminen ei nyt ainakaan tyystin turhaksi osoittaudu, joten tässä on mainio bulkkiostokohde, jota voin ostaa silloin kun muuta en keksi.

Rahasto on fyysinen, eli omistuksia ei lainata. Kuluja on 0,40 % vuodessa. Osinkoa ei makseta, joka on järjen mielestä hyvä juttu, mutta tunteen mielestä tylsää. Rahasto omistaa (4/2021) 125 eri yritystä, ja suurimman osuus on 4,17 %. Toisin sanoen rahasto on aika kivasta hajautunut.

Päälle prosentin verran ovat sijoittaneet myös Suomeen:
Valmet 0,56 %
Konecranes 0,32 %
Cargotec 0,24 %

Kyllä minä niin mieleni pahoitin, eli tarina osinkojen menetyksestä

Joskus pari vuotta sitten tarkastelin ETF:fää Global X Superdividend. Nimestä voi jo päätellä, että ETF:fään kuuluu globaalisti tuntuvia osinkoja maksavia yrityksiä. Käytännössä siis kyse on tilanteessa jossa osinkoa saa paljon, mutta arvonnousua ei ole ajateltavissa.

Tässä on Nordean graafi ETF:fän kurssista. Hinta on ollut parhaimmillaan päälle 25 dollaria, viime vuodet päälle 20 tienoilla. Sahausta on.

Suunnitelmani oli seuraava. Ostaisin tätä ETF:fää tyylini mukaan aina kun kurssi laskisi 2 %. Koska aaltoilua tulisi, niin sitten keskihintani painuisi alaspäin samaa tahtia kuin kuukaisittainen osinkojen määräni kasvaisi.

Aloitin ostot päälle 22 dollarin hinnalla. Ostin pari erää lisää. Sitten hinta vakiintui päälle 20 dollariin, ja jäin odottamaan kurssilaskua.

Sitten se kurssilasku tuli! Jippii. Kun menin säätämään ostotoimeksiantoa, niin osta-painike oli harmaana. Perkule! Postia Nordealle. "Asia liittyy uuteen säätelyyn liittyen arvopapereiden välitystoimintaan." (muistista, en pääse viesteihin kun se on Nordealla rikki.)

Eli  kun ei ole materiaalia kielillä joita ymmärrän (enkä voi itse vakuuttaa, että englantini on hyvä), niin monet mielestäni mainiot jenkkiperäiset ovat poissa vaihtoehdoista. Esimerkiksi Vanguardin rahastot, joka on rahastojen suhteen noin paras firma ikinä. Sääli.

Kävin tsekkaamassa vielä että olisikos Lynxillä toisin. Ei ollut. Niinpä tyydyin, ja ostin euroillani jotain muuta.

Tämän seurauksena syntyi rinnakkainen todellisuus, jota ei ollut. Omistan nyt Global X:sää 60 osaketta, ostohinnassa 21,54 dollaria. Nykykurssi on vajaat 19 dollaria. Miinuksella olen siis 14 %, noin 160 euroa. Osinkoa saan kuutisen euroa kuussa.

Jos tarina olisi mennyt toisin, olisi ostopaikkoja tullut runsaasti. Omistaisin nyt varmaan jonkin päälle 200 osaketta ja keskihinta olisi alle 20 dollarin lukemissa. Olisin ostanut myös tähänastisessa "kuoppaennätyksessä". Osinkoa tulisi lisäksi 20-30 euroa kuussa. Tosin olisi sitten jäänyt montaa muuta asiaa ostamatta.

Semmoista se on, jotain tekee ja jotain ei. Tämä kuitenkin minua harmittaa niin että ihan mieleni pahoitin, sillä minulla oli suunnitelma joka olisi mennyt juuri niin kuin suunnittelun. Mutta se yksi laatikko olikin harmaa.

Tämänhetkinen ETF:fien ja rahastojen osto-ohjelmani

Olen kirjoittanut viime kuukaudet niin ahkerasti osakkeiden ostoista ja ties mistä treffeilu-sijoituskeskusteluista, että on unohtunut "palata juurille". Ostan edelleen säännölisesti kuukausittain muutamia rahastoja ja ETF-rahastoja. Nyt esittelen, että mitä.

Nordeassa ovat suorat osakeomistukseni, sekä joitain ETF-osuuksia joita olen ostanut tapauskohtaisesti. Mutta pääosin rahastojeni "kotipesä" on Nordnet*. Tähän on kaksi syytä:

1. Nordnetin omat, kuluttomat pohjoismaiset indeksirahastot. Nuo nyt ovat vain varsin mainioita vaihtoehtoja jos haluaa indeksimäisesti pohjoismaihin sijoittaa. Minä haluan, ainakin vähän.
2. Mahdollisuus ostaa (valittuja) ETF-rahastoja kerran kuussa ilman välityspalkkiota. Indeksisijoittamisen luonteeseen kuuluu ostaa säännöllisesti. ETF:fien tapauksessa se on monasti hankalaa, ainakin jos summat ovat pieniä ja välityspalkkiot sitä kautta turhan suuria.

Tällä hetkellä kuukausiosto-ohjelmani pitää sisällään seuraavia:

Nordnet Superfonden Sverigeä ostan 50 eurolla kuukaudessa. Tällä saan osuuden 70 suurimmasta Tukholman pörssissä olevasta yhtiöstä. Suurimpana muuten Nordea. Ruotsissa nyt menee aina paremmin kuin Suomessa, joten miksei menisi myös jatkossa?

Nordnet Superfondet Norgea ostan niin ikään 50 eurolla kuussa. Tällä haaviin tarttuu osuus 25 suurinta norjalaista yritystä. Aika paljon öljyä, jonkun verran myös muuta.

Noin 75 euroa menee sitten seuraavaan: db x-trackers MSCI EFM Africa TOP 50. Eli isoihin afrikkalaisiin tai Afrikassa toimiviin yrityksiin. Uskon, että Afrikassa on potentiaalia. Tätä ETF:fää olen muuten ostanut jo pitkään, vaihtelevilla määrillä, ja kokonaisomistukseni on noin 3000 euroa. Tästä muuten Afrikka ja sijoittaminen -pohdintoihini.

Neljäs säännöllinen ostos on db x-trackers FTSE 100 UCITS ETF. Noin 75 euroa sijoitan sataan suurimpaa brittiyritykseen. Otin ETF:fän ostolistalle Brexitin seurauksena. Oli ihmeellistä aaltoilua yhdistettynä paniikkiin, ajattelin, että tulevat pian jälkiinsä ja tässä pääsee hyötymään epävakaasta tilasta.

Noh, ei se brexit-linja näemmä muuksi muutu, mutta on brittimarkkinoilla silti ihan kiva roikkua mukana. Edes tämmöisellä pikkuosiolla.

o o o

Kuten taisin viime blogissa mainita, olen alkanut pohtimaan, että kannattaisiko vääntää ostohanaa nykyistä pienemmälle, ja kerryttää varallisuutta. Puskurini eivät ole kovinkaan suuria, ja osakkeiden arvostustaso on tuntuva. Tai sitten vain välttelen suoria osakeostoja, ja annan näiden säännöllisten kuukausiostojen pyöriä ennallaa.

Katsotaan. Kerron kun tiedän.

o o o

* Merkityt linkit ovat affiliate-linkkejä, joiden klikkaamisesta tämän blogin ylläpitäjälle voidaan maksaa. 

Syksyn aloitus: ostin Global X Superdividendiä

Ensimmäistä kertaa miltei kuukauteen kävin viime viikolla ostoksilla. Ostin 9 kappaletta Global X Superdividendiä hintaan 21,65 dollaria per osake. Eli siis taas tuollainen 160 euron miniostos.

Tämä menee spontaanin oston puolelle. Kyseisen ETF:n kurssi sahaa melko lailla paikallaan - koska se maksaa osinkoja ulos koko ajan niin paljon kuin pystyy. Ja kun dollari on heikentynyt suhteessa euroon (ja Nordeassa valuutta vaihtuu kun ostan), ajattelin hieman improvisoida.

Järkevää? Luultavasti ei. Tuliko hyvä mieli? Kyllä tuli.

Olen melko hyvä noudattamaan itselleni laatimia ostorajoja ja listoja. Mutta tämänkaltaisissa tilanteissa on ihan mukavaa joskus poiketa kriteereistäni ja toteuttaa pieniä spontaaneja ostoja. Vähän sama kuin ostaisi lakupatukan kaupan kassalla.

Otetaan loppuun vielä kuvio ETF:n kurssihistoriasta Nordnetin* sivuilta. Aika tasaista on. Huomioikaa muuten, että graafin alaraja on 15 dollarissa - ei nollassa.

Osingot ovat se syy miksi tätä ETF:fää omistan. Osinko on tällä hetkellä vajaata seitsemää prosenttia, ja se maksetaan kuukausittain.

o o o

* Merkityt linkit ovat affiliate-linkkejä, joiden klikkaamisesta tämän blogin ylläpitäjälle voidaan maksaa. En kyllä vielä tiedä mitä kaikkea klikkauksen jälkeen pitää tehdä että raha vaihtaisi omistajaa.

Tarjous: Nordea ja kulutonta ETF-ostamista

Minulle rakas välittäjä Nordnet* on jo kauan tarjonnut maksuttomia ETF-kuukausiostoja. Kerran kuussa on voinut ostaa valittuja ETF-rahastoja. Se on hieno asia, ja tuota olen tehnyt vaihtelevissa määrin jo parin vuoden ajan.

Nyt miltei samanniminen Nordea, minulle koko ajan rakkaammaksi käyvä välittäjä, ottaa askelia samaan suuntaan. Nordea tarjoaa maksutonta kaupankäyntiä valituilla iSharesin ETF:fiin välillä 10.4.-7.7.

Hieman yllättävästi tarjouksesta pääsee lukemaan vain os ja kun on jo kirjautunut sisään. Julkista linkkiä ei ole. Hieman häkellyttää, että onko tuon tarjouksen ideana vokotella uusia asiakkaita, tai vain saada jo olemassa olevat laajentamaan repertuaariaan. Oletan että jälkimmäistä. Ja jos tämä on vastaus Nordnetin "99 sentillä kotimaisia osakkeita" -tarjoukseen, niin ei ole ihan onnistunut sellainen.

Itse muuten priorisoin mieluummin pysyvää halpuutusta kuin hetkellisiä tarjouksia, näin S-konsernin termistöä lainatakseni. Mutta ymmärrän kyllä, että tarjouksella saa aikaan nopeampia tuloksia.

Tarjolla olevat ETF:fät ovat:

iShares Core MSCI Japan IMI UCITS ETF
iShares Core MSCI Pacific ex-Japan UCITS ETF
iShares China Large Cap UCITS ETF
iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF
iShares Core DAX UCITS ETF (DE)
iShares MSCI Europe UCITS ETF EUR (Dist)
iShares STOXX Europe 600 Food & Beverage UCITS ETF (DE)
ISHARES STOXX EU 600 INSU
iShares Core MSCI World UCITS ETF
iShares Global Infrastructure UCITS ETF
iShares S&P 500 Health Care Sector UCITS ETF
iShares S&P 500 Consumer Discretionary Sector UCITS ETF
iShares Global Water UCITS ETF
iShares Core S&P 500 UCITS ETF
iShares S&P SmallCap 600 UCITS ETF
iShares Listed Private Equity UCITS ETF
iShares Oil & Gas Exploration & Production UCITS ETF
iShares Global Clean Energy UCITS ETF
iShares € High Yield Corp Bond UCITS ETF
iShares Core € Corp Bond UCITS ETF
iShares Automation & Robotics UCITS ETF
iShares Digitalisation UCITS ETF
iShares Ageing Population UCITS ETF
iShares Edge MSCI World Minimum Volatility UCITS ETF

Käytännössä tuolla on tarjolla aika hyvin perusrahastoja. Bonusta melko laajasta kirjosta erikoisrahastoja, jollaisia esimerkiksi Nordnetillä ei ole paljoa maksuttomien kuukausiostojen tarjonnassaan.

Kulut ovat vaihtelevia, niitä kannattaa kytätä. iShares on ETF-maailmassa käsittääkseni jossain keskihintaisten tienoilla. Perusrahastoissa kulut ovat jotain 0,4 % luokkaa vuodessa.

Olen aikeissa perehtyä näihin tarkemmin, eli saatan palata asiaan. Voi olla, että jotain innostun hankkimaankin. Mutta katsotaan.

(edit: Poistettu lopusta "Jossakin oli jopa merkintämaksuja." koska ei tietenkään ole, kun ostaa pörssistä. Kummallinen aamuinen ajatusvirheeni.)

* Merkityt linkit ovat affiliate-linkkejä, joiden klikkaamisesta tämän blogin ylläpitäjälle voidaan maksaa. En kyllä vielä tiedä mitä kaikkea klikkauksen jälkeen pitää tehdä että raha vaihtaisi omistajaa.

Afrikka - tulevaisuuden manner?

Runsas vuosi sitten aloin ostamaan Nordnetin maksuttomina kuukausiostoina 50 suuren Afrikassa toimivan yrityksen ETF:fää (DB X-Trackers MSCI Africa Top 50 Capped Index UCITS). Nykyisellään omistan sitä noin 2000 eurolla. Teen edelleen vaihtelevansuuruisi kuukausiostoksia kyseiseen rahastoon.

Viime vuoden lopulla minun piti - täyttääkseni Nordean maksuttoman asiakkaan kriteerit - kertaostaa jotain Nordean rahastoa. Ostin 50 eurolla African Equity Fund (Afrikka) BP-EUR kasvu -rahastoa. En enempää, koska korkeat kulut.

Mutta silti, katseeni kääntyi Afrikkaan. Miksi? Veikkaan, että taustalla on seuraavia asioita.

Asukkaita 1,2 miljardia. Pinta-alaa on 11 kertaa Eurooppa tai 2 kertaa Venäjä. Afrikka on iso.

Virheelliset mielikuvat. Afrikasta tulee usein mieleen nälänhädät, sodat ja ties mitkä luonnonkatastrofit. Totta nuokin, mutta ovat vain raapaisu todellisuudesta. Samaan aikaan myös demokraattista kehitystä on, ja yhä useampi pääsee pois äärimmäisestä köyhyydestä. Afrikka on paljon samassa paketissa. Uutiskynnyksen ylittää lähinnä negatiivinen ja ikävä, mutta se ei ole kaikki.

Nuorten manner. Afrikassa on nuoria. Siellä missä on nuoria, talous kasvaa. Toki Euroopassa on yleistynyt ajattelu jossa todetaan, että ei ikääntyvä väestö nyt välttämättä merkitse tasaantuvaa taloutta, vaikka aina aikaisemmin ja myös Japanissa näin on jo päässyt käymään. Veikkaan, että tulkintaan vaikuttaa kova halua uskoa siihen.

En povaa Suomeen maailmanloppua, mutta noin 2040-luvulle ulottuvaa tasaisempaa vaihetta kuitenkin. Tämä jos maahanmuutto ei pelasta. Mutta tosiaan, Afrikassa on nuoria ja innokkuutta, ja potentiaalia.

Niinpä tulkitsen, että sijoitusmielessä Afrikka on suunta johon kannattaa katsella. On kasvua, on potentiaalia, on varsin maltillisesti hinnoiteltua yritystoimintaa. Että jos tässä tulevan vuosikymmenen tai pari ostelen ETF:fiä ja vastaavia silloin kun kurssit vähän niiaavat suhteessa edellisiin kuukausiin, niin hyvää tulee. Tai ainakin jonkinmoista.

“Aaltoileva ostotekniikka” ETF:fiin

Ostan kuukausittain neljää eri ETF:fää, osana Nordnetin* maksutonta kuukausiostomahdollisuutta. Nämä ostot tapahtuvat kahdesta eri salkusta.

200 euron menee kuukausittain db x-trackers Euro Stoxx 50 ja iShares MSCI USA Dividend -ETF:fiin. Edellämainittu pitää sisällään suurimmat eurooppalaiset yritykset, jälkimmäinen vakaita yhdisvaltalaisia osinkoyhtiöitä. Nämä rahat ja sijoitukset ovat tavallaan erillään muista sijoituksista - näihin ei mene palkkatuloja ja sijoituksia suunnittelen tekeväni vuosien ajan tasaiseen tahtiin. Tähän ei tule muutosta, tällä mennään toivottavasti muutama vuosi eteenpäin.

Toisen 200 euron kuukausipaketin muodostavat satsaukset kehittyviin markkinoihin sekä Afrikkaan (db x-trackers MSCI EFM Africa TOP 50 ja iShares Core MSCI Emerging Markets) . Näiden ETF:fien kurssi sahaa paljon. Viime kuukausina miinusmerkki on kasvanut jo tuntuvaksi. Kumpainenkin on noin 20 % miinuksella.

Kun ostaa tasaisella summalla, ostaa enemmän silloin kun osakkeet ovat halvempia ja vähemmän kun ne ovat kalliimpia. Suoritin seuraavan päättelyketjun, ja päätin yrittää tehostaa tätä vaikutusta. Mutta alkuun päättelyketju.

1. minulla on sijoitettavaksi vaihteleva määrä euroja. Jos haluan painottaa “osta halvemmalla” -suuntaa, niin tarvitsee taktikoida ostohetkien kanssa.
2. Olisi järkevää ostaa halvemmalla silloin kun halvemmalla saa, ja myös ostaa silloin enemmän.

Niinpä rakensin itselle ja seuraavan taktiikan, joka koskee alkuun Afrikka ja kehittyvät markkinat -ETF:fiä.

• ostan kumpaakin 0-150 eurolla kuukaudessa, ETF-kohtaisesti.
• Jos kokonaistilanne on enemmän kuin 15 % miinuksella suhteessa keskiostohintaani, ostan 150 eurolla kuussa.
• Jos ostohintani on miinuksella 15-5 %, ostan sadalla eurolla kuussa.
• Jos ostohintani on välillä -5/5 %, ostan 50 eurolla kuussa.
• Jos plussaa on yli viisi prosenttia, en osta lainkaan.
• Jos kumpikin punnertaa päälle viisi prosenttia plussalle, tarkastelen tilannetta uudelleen.

Käytän siis mittarina omaa suhteellista ostohintaani. Katson sijoituksieni tilanteen päivää-paria ennen kuukausittaista ostopäivää, ja säädän tarvittaessa kuukausisäästösopimusta.

Pyrin tällä tehostamaan eurojeni käyttöä, ja ostamaan enemmän kun ollaan kuopassa. Kokemus on opettanut, että kehittyvillä markkinoilla heilunta on hurjaa. Pelkästään viimeisen puolen vuoden aikana heiluntaa on ollut noin 30 % välillä.

Tasaiset kuukausiostot tasaavat keskiostoani koko ajan lähemmäs keskiarvoa, mutta yritän tällä taktiikalla painaa keskiostohintaani vielä vähän alemmas. Eli ostaa enemmän kun halvemmalla saa. Pitkällä tähtäimellä uskon etenkin Afrikan kasvuun, ja haen nyt mahdollisimman huokeaa jalansijaa sieltä suunnasta.
* Merkityt linkit ovat affiliate-linkkejä, joiden klikkaamisesta tämän blogin ylläpitäjälle voidaan maksaa. En kyllä vielä tiedä mitä kaikkea klikkauksen jälkeen pitää tehdä että raha vaihtaisi omistajaa.

Vuoden ensimmäinen osto: kansainvälisiä kiinteistöjä (VNQI)

Tein vuoden ensimmäisen suoran hankintani. Ostin 13 kappaletta VNQI:tä, koko nimeltään Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF. Kokonaishinta 630 dollaria, välityspalkkio Lynxillä 5 dollaria.



Kyseessä on matalakuluinen (0,24 %) ETF-rahasto joka omistaa kiinteistöalan yrityksiä, poislukien Yhdysvallat. Noin puolet painotuksesta menee tyynenmeren valtioiden suuntaan, joka selittää päälle 10 % kurssilaskun viime viikkoina. Mukana oli yli 30 maata ja 668 yritystä, eli kyseessä on aika totaalinen hajautus. 10 suurinta omistusta muodostavat vain 21 % kokonaispaketista. Suomikin on mukana 0,3 % painoarvolla.



Viimeiset kolmen vuoden ajan ETF:n kurssi on sahannut edestakaisin. Tässä on osasyy ostooni, yli puoleentoista vuoteen ei ole pysytty näin matalilla tasoilla. Kaiken logiikan mukaan kiinteistöjen määrä on pikemminkin kuin kasvanut kuin vähentynyt, ja arvon nousupotentiaalia on. VNQI heiluu Kiinasta lähtöisin olevan paniikin mukana, joka - näin toivon - tarjoaa matalampia sisäänostohintoja.

Viime vuonna ETF:fästä maksettiin osinkoja 1,462 dollaria osakkeelta, eli kolmisen prosenttia. Tämän ETF:n ulosmaksama osinko heilahtelee näemmä paljon, ei vakaana virtana sitä ei kannata ajatella.

Tämä on ensimmäisiä kertoja kuin kurinalainen osto-ohjelmani auttaa. Olen tarkkaillut VNQI:tä jo viime kesästä. Koko ajan olen ajatellut että ihan sopivan hintainen tuo on, mutta asetin ensimmäiseksi rajakseni alle 50 dollaria kappaleelta. Ja sitten olen istunut käsieni päällä.

Nyt kurssi alitti tuon 50 dollaria, ja tein ensimmäisen hankintani. Jos olisin toiminut aiempaan malliini olisin ostanut fiilispohjalta kenties joulukinkkua sulatellessa, ja tätä kirjoittaessani tarkastelisin -10 % tuottolukuja. Täytyy aina tehdä ostopäätösten sijaan päätöksiä tilanteista joissa ostaa.

Seuraava pykälä on 45 eurossa per osake, tosin sillä rajauksella että minulla on tarpeeksi dollareita tilillä. Ainakin näin suoran osakesijoittamisen alkuvuosina haaste on, että dollariosingoilla en saa vielä ostettua käytännössä mitään, vaan pakettia täytyy täydentää omilla pennosillani. Lynxin puolelle sain viime vuonna osinkoja vajaan 250 dollaria. Jos tuon summan saa kasvatettuai tyyliin nelinkertaiseksi, niin pystyisin ostamaan niillä dollareilla pariin otteeseen ilman lisäsijoituksia.

o o o

Sivuhuomioina. Toissapäivänä olin lähellä ostaa velkarahoilla Konecranesia. Kurssi tippui niin kovaa tahtia että tein Nordnetissa ostotarjouksen, mutta niin alhalle kurssi ei kuitenkaan painunut. Hetken harmittelin kunnes tajusin, että juuri näinhän tämän tulee mennä. Tarkkaile. Odota. Odota lisää. Ja kun tulee tilanne päälle, toimi nopeasti ja tehokkaasti. Ja jos ehtosi eivät täyty, niin hyväksy se ja palaa kohtaa odota.

Likimain kaikki euroni on nyt sijoitettu, ehkä joku tonni on eri tileillä. Suoria osakehankintoja en varmaan toviin tee, vaan keskityn ETF:fiin ja kuukausisisäästöihin. Jos tulee dramaattinen kurssilasku, voin käyttää noin 5000 euron edestä Nordnetin lainaa. Lisäksi näytän kaivavan palkoista ja muista yhteyksistä aika tehokkaasti rahaa sijoituksiin, yllätykseksi vähän itsellenikin.

Kuukausisäästöohjelmassa neljä ETF:fää ja yksi superrahasto

On ostoyhteenvedon aika. Ostan kuukaudessa noin 470 eurolla matalakuluisia ETF:fiä, sekä yhtä rahastoa. Välittäjänä on Nordnet *, perusteena matalakuluisuus.

Nämä ostot muodostavat sijoittamiseni “selkärangan”. Tämän lisäksi ostan vielä osakkeita, mutta satunnaisempaan tahtiin. Tuo 500 euroa minulla pitäisi olla käytössä maailman tappiin, jos nyt ei potkuja tule tai jotain muuta yllättävää. Tämä on siis voisiko sanoa pysyväisluonteisempaa toimintaa.

ETF:fien suhteen toimin siten, että ostan yhtä rahastoa ainakin 1500 euron arvoon asti. Tämä siksi, että kun noiden joskus tapahtuva myyminen maksaa Nordnetilla 15 euroa, myynnin kulut eivät olisi prosenttia suurempia.

Mutta sitten yksittäisien sijoitusten esittelyyn.

Nordnet Superfonden Sverige, 100 euroa kuussa, Nordnet.fi *

Jo ihan periaatteesta haluan sijoittaa johonkin näistä Nordnetin kuluttomista “superrahastoista”. Päädyin aikanaan Ruotsiin, perustelut löytyvät täältä (tuolloin tosin pidin ykkössijalla Norjaa). Nostin kuukausisäästön 50 eurosta 100 euroon nyt kun tämänkin rahaston arvo sukelti miltei 10 % miinukselle. Jos ja kun rahasto on taas plussan puolella, vähennän ostosumman 50 euroon.

db x-trackers MSCI EFM Africa TOP 50 ETF, 100 euroa kuussa

Tässä ETF:fässä on mukana 50 suurta ja keskisuurta Afrikkalaista yritystä. Mukana ovat maat ovat Egypti, Kenia, Mauritius, Morokko, Nigeria, Etelä Afrikka ja Tunisia.

Afrikassa asukasmäärä ja talous kasvavat kovaa tahtia. Kenia taisi olla maailman nopeimmin kasvava talous. Voi olla, että tulossa on Afrikan vuosisata.

Suorat osakeomistukseni ovat pääosin länsimaisia yrityksiä, joten tämän ETF:n tehtävä on myös hajauttaa sijoituksia.

iShares Core MSCI Emerging Markets ETF, 100 euroa kuussa

Kehittyvien maiden osakkeita, pienistä suuriin. Pääpaino on Aasiassa, suurin omistus on Samsung ja kolmosena China Mobile. Tämä siis täydentää aika hyvin edellämainittua Afrikkaan satsaavaa ETF:fää.

iShares MSCI USA Dividend IQ UCITS ETF, 70 euroa kuussa

Amerikkalaisia hyvää osinkoa maksavia yrityksiä. Tätä ETF:fää ajattelin ostaa hamaan ikuisuuteen asti. Näin tulen ostamaan tätä ETF:fää keskimääräiseen hintaan. Ja koska tasaista osinkoa maksavat yritykset ovat usein aika varmoja sijoituksia, tämä lienee aika vakaa kivijalka sijoittamisessa.

Tämä ETF muuten maksaa osinkoa, toisin kuin muut tämän listan sijoitustuotteet.

db x-trackers Euro Stoxx 50 UCITS ETF, 100 euroa kuussa

Otin tämän ETF:fän ohjelmaan keväällä. Euroalueen osakkeiden hinnat olivat ja ovat esimerkiksi P/E-arvolla matalammalla tasolla kuin vaikkapa amerikkalaiset kollegansa. Kun ei ole saumaa ostaa “laajalla skaalalla” eurooppalaisia yrityksiä, hoidan samaa hommaa tämän avulla.

o o o

Näitä rahastoja ja ETF:fiä olen ostanut noin vuoden ajan. Keväällä plussamerkki oli tuntuva, nyt ollaan +/- -tasolla. Afrikan ja kehittyvien markkinoiden ETF:fät ovat kumpainenkin kymmenisen prosenttia miinuksella.

Pidän kiinni näistä viidesta ostoksestani. Siinä vaiheessa jos ja kun pörssit ovat nousussa ja loppusumma on plusmerkkinen suhteessa hankintahintaa. saatan puolittaa ostosummat. Tuon seurauksena saan maksettua muutaman tuhannen euron sijoitusvelkani ja myös kerättyä rahaa varastoon.

* Merkityt linkit ovat affiliate-linkkejä, joiden klikkaamisesta tämän blogin ylläpitäjälle voidaan maksaa. En kyllä vielä tiedä mitä kaikkea klikkauksen jälkeen pitää tehdä että raha vaihtaisi omistajaa.

Osto: Vanguard REIT

Myönnetään, nyt seuraa nolon myöhäistä raportointia. Ostin toukokuun lopulla kymmenen kappaletta Vanguard REITtiä ETF:fää (VNQ) kurssiin 77,5 dollaria kappale. Yritän, tai oikeastaan lupaan, että jatkossa en anna mennä mielellään päivääkään, muttei nyt ainakaan viikkoakaan, siihen että sijoituspäätöksistäni raportoin.

Sitten itse asiaan. Kyseinen REIT pitää sisällään yhteensä 145 eri yritystä. Isoin paino on liiketiloilla ja asunnoilla, mutta mukana on myös toimistoja, terveydenhuollon tiloja ja hotelleja. Rajaus on Pohjois-Amerikka. Toisin sanoen yhdellä ETF:llä omistaa käytännössä koko amerikkalaista kiinteistösektoria. Kulut ovat 0,12 %, eli hyvin matalat.

Minulla on hinku kasvattaa kiinteistöjen osuutta portfoliossani. Nykyisellään niiden osuus on sellaiset 7-8 %. Asunnot ja rakennukset ovat konkreettisia ja myös melko tasaisesti tuottavia, Koen että tämä VNQ on varmahko ja matalakuluinen satsaus kiinteistöihin yleisellä tasolla.

Pitkällä tähtäimellä ideana olisi ostaa Vanguard REITtiä aika ajoin lisää, mielellään kun hinta on aaltoillut hieman alaspäin. REITeillä ja sitä kautta myös niihin satsaavilla ETF:fillä on tapana sahata edestakaisin maailmanpolitiikkaan, korkoihin ja yleisiin fiiliksiin liittyvistä syistä. Tämä tapaus on tosin suorastaan kiinnipultattu indeksiin, eli kyse ei ole yritystason vaan koko toimialan heilunnasta.

VNQ maksaa osinkoa, eli rahaa tipahtaa tilille neljännesvuosittain. Osinkomäärä sahaa jatkuvasti, mutta on vuositasolla neljän prosentin luokkaan.

Sitten ostohetken ETF kävi miinuksella, maksoi osinkoa ja on nyt hieman plussalla.

Vanguard on muuten yritys jota amerikoissa asuessa käyttäisin. Se on luokkaa S-konserni, eli omistajat ovat sijoittajat. Niinpä se pyrkii pitämään kulut pieninä. Tuon kun yhdistää siihen että tuotteet ovat muutoinkin matalakuluisia indeksituotteita, niin kuluista ei tarvitse kantaa huolta.

Amerikanmaalla tarjolla on myös hyvin matalakuluisia rahastoja. Vaan näin ei-amerikkalaisena pitää tyytymän pörssinoteerattuihin ETFfiin.

Neljännesvuosikatsaus 4/2015 - sen verran hyvin menee, että epäilyttää

Taas on kolme kuukautta takana, ja on väliyhteenvedon aika. Vuodenvaihteessa summasin sijoittamiseen liittyviä tavoitteitani tälle vuodelle. Tuolloin sijoitusvarallisuuteni oli piirua verran yli 40 000 euroa. Tavoitteeni tälle vuodelle kuuluivat seuraavasti:

• pyrin sijoittamaan noin 500 euroa kuukaudessa
• omaisuuden arvo olisi vuoden lopussa 50 000 euroa

Noh, meni kolme kuukautta ja tavoitteet on miltei saavutettu. Sijoituksien arvo on 49 051 euroa. Taitoa, ei missään nimessä. Tuuria, ei oikeastaan sitäkään. Käytännössä kyse on siitä että pörssikurssit ovat olleet etenkin Euroopassa nousussa. Lisäksi heikentyvä euro on nostanut amerikkalaisten osakkeiden arvoa - paperilla.

Uutta rahaa olen tänä vuonna sijoittanut 3460 euroa, siis tuollaiset 1150 euroa kuukaudessa. Tuo on tuplasti sen mitä olen laskenut mahdolliseksi. Pääsyy tähän on yksi isompi tulo, sain voisiko sanoa taannehtivasti isomman summan varojani. Ne sitten siirtyivät suoraan sijoitustilillä.

Toisaalta nyt ounastelemani maltillisuus koputtelee ovella - perheen menot ovat hieman kasvaneet ja tulot hieman pienentyneet. Ollaan aika lähellä tilannetta että tulot ovat samaa tasoa kuin menot, jolloin ei jää paljoa saumaa sijoittaa lisää. Kerään parhaillaan rahaa “puskuriksi”, enkä siirrä sijoituspuolelle juuri mitään. Katson sitten kesällä onko mahdollisuutta sijoittaa lisää.

Viime kesällä suunnittelin, että pyrin keräämään 5000 euron puskurin kurssinotkahduksen varalle. Nyt rahaa on odottamassa sijoitustileillä noin 5500, eli tältä osin olen tavoitteeni saavuttanut.

Omistusten jakautumisen suhteen on tapahtunut seuraavaa:

• Osakkeiden painoarvo on kasvanut. Taustalla hieman lisäostoja, mutta pääosin arvonnousua.
• Rahastoissakin on kasvua, syynä pääosin arvonnousu (etenkin HCP Quant).
• ETF melko ennallaan, taustalla sekä nousua että pieniä lisäostoja.
• Ålandsbankenin asuntorahasto kasvaa hyvin verkkaiseen tahtiin.
• Käteisessä on isoin muutos, taustat ylempänä.

Summa summarum: hyvin menee, ei pidä silti tuudittautua.

Ryhdyin ETF-kuukausisäästäjäksi

Ryhdyin sitten etf-kuukausisäästäjäksi. En ole omistanut vielä hetkeäkään yhtään etf:fää, mutta houkuttanut on. Koko "sijoitusurani" ajan olen näet etf-puolta seurannut. Nordnetin* ryhdyttyä tarjoamaan maksutonta kuukausisijoitusta tiettyihin ETF-rahastoihin, olen kierrelyt asiaa kuin kissa kuumaa puuroa.

En muuten ole ihan varma tuosta kissasta ja kuumasta puurosta. Ikinä ei ole ollut kissaa lemmikkinä, ja kun olen käynyt tutuilla joilla kissa on, ei ole ollut kuumaa puuroa jonka syömistä porukalla odotettaisiin.

Toinenkin sivujuonne, jos joku tippui kärryiltä aloituskappaleessa: ETF on pörssinoteerattu rahasto, kuin pankin tarjoamat rahastot, mutta niitä ostetaan pörsseistä kuin osakkeita. Ne ovat usein normaaleja rahastoja matalakuluisempia. Yksi ETF voi olla osuus esimerkiksi 25 suurimmasta Helsingin pörssin osakkeesta. Vähän niin kuin buffeepöytä josta saa vähän kaikkea, sen sijaan että ottaisi paljon yhtä.

Tähän mennessä en ole ostanut ETFfiä koska olisi pitänyt maksaa välityspalkkiot sekä ostaessa että myydessä. Eli summan pitäisi olla kohtalaisen iso (sellainen 1000 euroa) ja sijoitushorisontin mieluusti useampi vuosi. Muutoin näet kulut alkavat olla liian iso osa tuotosta.

Nordnetin* maksuton kuukausisijoittaminen tarkoittaa sitä että voi ostaa pikku hiljaa, myyminen tosin edelleen maksaa. Ennen kaikkea tuo "ostaminen pikkuhiljaa" houkuttaa, sillä sijoittamiseen minulla on jokunen satanen kuussa.

Se mikä nyt on Nordnetillä muuttunut on kasvanut tarjonta (kiitos vaan vinkistä Laiska sijoittaja). Aiemmin tarjoilla olleet ETF:fät eivät hirveän dramaattisesti eronneet (kuluiltaan) esimerkiksi Seligsonin indeksirahastoista, joten en nähnyt syytä vaihtaa aiempaa linjaa.

Toisin sanoen Nordnet tarjoaa nyt myös hyvin aiempaa matalakuluisempia ETF:fiä.

Itse päädyin kuukausisäästämään kahteen seuraavaan.

iShares Core MSCI World UCITS ETF pitää sisällään laajan kattauksen ns. kehittyneiden maiden osakkeita. Yhdellä sijoituksella saa siis hajautuksen lähes koko maailmaan, tosin painottuen suurempiin yrityksiin. Mukana on 1641 yritystä. Osingot sijoitetaan uudestaan, ja kulut ovat vain 0,2 %

"iShares Core MSCI World UCITS ETF on pörssinoteerattu rahasto (ETF), jonka tavoitteena on seurata mahdollisimman tarkoin MSCI World -indeksiä. ETF sijoittaa todellisiin indeksiarvopapereihin. MSCI World -indeksi sisältää koko maailman teollisuusmaiden osakkeita, jotka täyttävät MSCI:n kokoa, likviditeettiä ja yleisen kaupankäynnin kohteena olevien osakkeiden määrää koskevat kriteerit. Indeksi on painotettu yleisen kaupankäynnin kohteena olevien osakkeiden markkina-arvolla."

Tähän menevät rahat ovat vähän poikkeuksellisia. Perheellämme on satunnaisia sivutuloja. Niistä kolmanneksella lyhennetään lainoja, osa menee turvallisiin korkorahastoihin ja noin puolet saan sijoittaa vapaasti, mutta hajauttaen. Summat eivät ole isoja, joten suunnittelin että ohjaan kaiken ylijäävän tähän etf-rahastoon.

Toinen valintani iShares Core S&P 500 UCITS ETF sijoittaa 500 suurimpaan amerikkalaiseen yritykseen. Toisin sanoen yhdellä ostolla pääsee kiinnittymään varsin totaalisesti Yhdysvaltain talouteen. Näitä ostan "omaan" piikkiini. Osingot uudelleensijoitetaan, ja kulut ovat varsin mitättömät 0,07 %

"iShares Core S&P 500 UCITS ETF on pörssinoteerattu rahasto (ETF), jonka tavoitteena on seurata mahdollisimman tarkoin S&P 500 Net Total Return -indeksiä. ETF sijoittaa todellisiin indeksiarvopapereihin. S&P 500 -indeksi tarjoaa sijoitusposition 500 markkina-arvoltaan suureen, S&P:n koko-, vaihto- ja painotuskriteereihin sopivaan yhdysvaltalaiseen osakkeeseen."

Minulla on sekä Seligsonin että Handelsbankenin Pohjois-Amerikka indeksirahastoja. Tästä eteenpäin uudet ostot ohjautuvat muualle. Voi olla, että jossain kohtaa myyn nuo pois ja siirrän varoja ETF:fien suuntaan.

Tarkistin muuten Nordnetiltäkin asti tuota kuukausisäästämistä. Halutessaan kuukausisäästösopimusta voi katkoa, muuttaa tai lopettaa ihan vapaasti. Varattomampi voi siis periaatteessa katkaista kuukausisäästön joka toiseksi kuukaudeksi jne., ja siten rytmittää ostoja. Työlästä, mutta mahdollistaa hieman tyyriimpien ETF:fien oston vaikka kahtena kuukautena kolmesta.

o o o

Jos harkitset ETF-kuukausisijoittamista  Nordnetin* kautta, arvostan jos kirjaudut sinne tuossa edellä olevan linkin kautta. Minä saan jonkin verran komissiota ja ostan perheelle herkkuja. Nordetin etu on etenkin maksuton kuukausiosto. Sen sijaan jos haluaa ostaa ETF:fiä kuukausisäästölistan ulkopuolelta, niin niistä menevät normaalit välityspalkkiot. Tässä kohden kannattaa aina vertailla välittäjiä.

* Merkityt linkit ovat affiliate-linkkejä, joiden klikkaamisesta tämän blogin ylläpitäjälle voidaan maksaa. En kyllä vielä tiedä mitä kaikkea klikkauksen jälkeen pitää tehdä että raha vaihtaisi omistajaa.

Nordnetin kuluton indeksirahasto: tulossa hintakilpailua?

Nordnet* tuo kesäkuussa markkinoilla täysin kuluttoman Superrahaston, joka sijoittaa 25 suurimpaan Suomalaiseen yritykseen. Kyseessä on siis indeksirahasto joka “vain” seuraa kursseja ja pörssin tilannetta. Bonuksena myös Suomessa saa myöhemmin ostaa Norjan ja Tanskan vastaavia.

Kyseessä on markkinointiprojekti: Nordnetille tulee kuluja, mutta tarjoavat palvelua ilmaiseksi ja näkevät tämän potentiaalisena sisäänheittotuotteena. Ja ovat siinä oikeassa. Voin hyvin kuvitella, että rahasto vetää Nordnetilta uusia asiakkaita kilpailijoilta, sekä S-Pankin tyyliin ihan uusia sijoittajia.

Itse pyrin sijoittamaan rahastoissa etenkin indeksirahastoihin, ja kun pienet säännölliset ostot ovat mahdollisia, rahastot sopivat hyvin kuukausittaiseen pikkuhiljaa tapahtuvaan säästämiseen. Otan vahvasti harkintaan ovatko myös nämä kolme rahastoa kesän jälkeen kuukausittaisella ostolistallani.

Isompi kysymys on mistä tämä kertoo. Tällä hetkellä Nordnetin kautta on myynnissä pörssinoteerattuja rahastoja eli ETF:fiä (pieniä kuluja, mutta kaupankäyntikulut ja tarvittavat ostosummat korkeampia) sekä tavallisia rahastoja osto ja myyntikuluitta. Tavallisten rahastojen puolella taitaa olla vain yksi matalakuluinen indeksirahasto, Handelsbankenin Eurooppa.

Tällä hetkellä Nordnetin saa rahansa välityspalkkioina rahastoja tarjoavilta yhtiöitä. Ja koska välityspalkkioita maksetaan ja kaikkea, niin tarjolla on vain korkeakuluisia rahastoja.

Pyrkiikö Nordnet vastaavanlaiseksi palveluntarjoajaksi kuin muutkin alan yritykset? Tuleeko kolmen “sisäänheittorahaston” rinnalle matalakuluisia indeksirahastoja?

Ainakin Nordnetin blogissa ovat kovasti puhuneet indeksisijoittamisen puolesta, joten looginen askel olisi rakentaa maailmanlaajuinen sarja indeksirahastoja, tyyliin Pohjois-Amerikka, Eurooppa, Aasia jne. Jos kulut saa painettua kilpailijoiden tasolle tai sen alle (Handelsbanken 0,4 %, Seligson hitusen enemmän), voisi esimerkiksi Seligsonilta kalastaa asiakkaita.

Näin Nordnet sekä myisi muiden tuotteita, että omiaan. Niinhän ne muutkin toimivat. Pohjoismaat lienevät tarpeeksi suuri markkina-alue johon pohjata. Kaikkiin pohjoismaihin voisi tarjota samoja tuotteita.

* Merkityt linkit ovat affiliate-linkkejä, joiden klikkaamisesta tämän blogin ylläpitäjälle voidaan maksaa. En kyllä vielä tiedä mitä kaikkea klikkauksen jälkeen pitää tehdä että raha vaihtaisi omistajaa.

Aktiiviset sijoitusrahastot, passiiviset sijoitusrahastot ja ETF:fät

Tutkimusmatka eri sijoitusinstrumenttien maailmaan  on tuonut minulle uusia tuttavuuksia, kuten passiiviset sijoitusrahastot ja ETF:fät.

Koska tavallisin piensijoituksen muoto on rahasto, näiden kanssa kannattaa olla tarkkana. Itse muuten ostin viime vuodet sokkona kivannimisiä rahastoja mitä pankkini nyt tarjosi, ihan kohtalaisin tuloksin.

Pidän vertauksista ja yksinkertaistuksista. Tässä nuo kolme eriteltynä.

Aktiivisissa sijoitusrahastoissa luodaan rahasto ja sille säännöt. Säännöissä voidaan määritellä esimerkiksi että sijoittaa amerikkalaisin yrityksiin, tai lääketeollisuuteen jne. Sijoittajien rahat kerätään yhteen. Sen jälkeen palkataan muutama kovapalkkainen rahoitusalan ammattilainen. He sitten tutustuvat talouden maailmaan, miettivät mitä sääntäjen puitteissa ostettaisiin ja milloin, ja mitä myytäisiin ja milloin.

Näiden pukumiesten palkka ja tietty muutkin rahaston kulut maksetaan hallintomaksuilla, jotka ovat useimmiten 1-2 % verran sijoitetusta summasta vuodessa. Eli jos satasen rahaston arvo pysyy vuoden ennallaan, siitä verotetaan sen verran, että vuoden kuluttua jäljellä on 98 tai 99 euroa.

Passiivisissa sijoitusrahastoissa palkataan enää yksi pukumies, ja hänkin luultavasti hallinnoi useita rahastoja vahvasti tietokoneen avustavana. Passiivinen sijoitusrahasto seuraa jotain indeksiä. Ideana voi olla omistaa vaikkapa Yhdysvaltain sataa suurinta yritystä tietyssä suhteessa. Harkintaa ei enää käytetä, vaan seurataan indeksiä. Kulut ovat jossain 0,4 ja 0,8 välillä.

ETF on passiivinen sijoitusrahaston osakemuodossa. Logiikka on sama, ETF kiinnitetään johonkin (öljy-yhtiöt, 500 suurinta amerikkalaista yritystä jne.). Mutta tällä kertaa kauppaa käydään pörssissä välitysmaksuineen. Hallintakulut ovat rahastoja pienemmät, mutta osto- ja myyntikulut estävät pienet hankinnat (mahdollistaen tosin myynnin ja rahojen irroittamisen hetkessä). ETF on siis sen omistamien osakkeiden yhteenlasketun arvoinen, eli täysin avoin ja reaaliaikainen. Kulut ovat useimmiten jossain 0,2 ja 0,8 % välillä.

Tilastollisesti indeksirahastot voittavat sijoitusrahastot. Aktiivinen sijoitusrahasto mahdollistaa suuren voiton, mutta myös suuren tappion. Etukäteen on hankala tietää mikä rahasto tuottaa ja mikä ei.

Passiivisten sijoitusrahastojen etu on noin prosenttia alemmat hallinnointimaksut, joten niiden aktiivisten pukumiesten tulisi vuosi toisensa jälkeen olla merkittävästi keskimääräistä parempia sijoittamaan. Kukaan ei voita todennäköisyyttä aina…

ETF:fien maailmaan en ole vielä astunut. Lähellä se jo oli, mutta sitten Handelsbanken toi Suomeen aiempaa enemmän ja halvempia indeksirahastoja. Päädyin pitäytymään niissä.

ETF:fät ovat mainioita välineitä jos rahaa on enemmän ja halua hajauttaa. Jos olisi ylimääräistä rahaa, ostaisin saman tien esimerkiksi ns. REIT ETF:fiä, esimerkiksi yksi Vanguardin houkutteleva ETF pitää sisällään yli sadan amerikkalaisen kiinteistöalan yhtiön osakkeita. ETF:fät ovat parhaimmillaan kun haluaa hajoittaa, mutta johonkin tiettyyn alaan.

Se miksi en sijoita ovat osto- ja myyntikulut. Rahastoista voi nostaa myös pieniä summia jos haluaa kohdentaa säästöjä eri tavalla. ETF:fissä myyntikulut ovat sen verran suuria, että ne eivät toimi “varallisuuden hallinnointina.”

Omat vinkkini aloittelijalle:

• Tarkkaile hallinnointikuluja. Luultavasti isoimman hyödyn voi saada valitsemalla samantyyppisistä rahastoista sen, jonka hallinnointi on halvinta.
• Aktiiviset rahastot ovat hyviä silloin kun sijoitusstrategia poikkeaa tavanomaisesta. Jos rahasto sijoittaa vaikka isoihin amerikkalaisiin yrityksiin, niin ei siitä paljoa kannata maksaa. Lopputulema on noin sama kuin monta kertaa halvemmalla indeksirahastolla, joka sijoittaa noin samoihin yhtiöihin.