UA-52254593-1

2.8.2020

Harkinnassa keskittyminen indeksisijoittamiseen, tai tarkemmin sanoen paluu siihen, että keskityisin indeksisijoittamiseen


Tämä vuosi on ollut poikkeuksellista aikaa. Se on ollut sitä monella tapaa. Globaali pandemia työnsi töihin kotiin (ja osan aikaa lapsetkin olivat mukana), talous ja sakannut ja muutoinkin eletään poikkeuksellisia aikoja. Itse olen onnekas, olen pysynyt terveenä ja töissä.

Joko nämä poikkeukselliset ajat ovat saaneet minut miettimään indeksisijoittamista ja sen roolin kasvattamista. Tai sitten ihan muuten vaan olen asiaa miettinyt.

Aktiivisen sijoitusharrastukseni alkuvaiheessa (ehkä 2014-2016) keskityin lähinnä miettimään indeksisijoittamista. Ostin matalakuluisia indeksirahastoja Seligsonin kautta, ja muutoinkin perehdyin rahastojen maailmaan. Tämä näkyy myös kyseisten vuosien bloggauksistani.

Pikku hiljaa osakkeet kiinnostivat enemmän ja enemmän. Pidän osingon ideasta, ja osinkoja on kiva saada tilille. On paljon kiinnostavampaa lukea yksittäisistä yrityksistä kuin lukea rahastojen toimintakuvauksia tai listauksia omistuksista. Isoon Omenaan astuessa ajattelen, että minäpäs omistan tästä kauppakeskuksesta osan (eli: Cityconin osakkeenomistaja).

On jotenkin konkreettisempaa ostaa yksittäistä yritystä kuin indeksiä. Osakkeiden ostaminen tarjoaa myös enemmän "harrastettavaa". Ostotoimeksiantoja, bloggauksia asiasta, ideaalitilanteessa jopa keskusteltavaa siskon poikakaverin tai työkaverin kanssa lounaalla.

Olen myös kehittänyt tavan ostaa osakkeita, joka mielestäni toimii ihan kohtalaisesti. Ostan samoja firmoja isommissa ja pienemmissä notkahduksissa pienillä summilla, aina 2 % kurssilaskun jälkeen. On tässä mallissa myös ongelmansa: en osta jos kurssi vain tasaisesti nousee, ja aloitustasoni on silti ihan vain omaa fiilistä.

o o o

Mutta urheilutermein pidä katse pallossa. Jos listaan suoran osakeostamisen miinuspuolia (minun tapauksessani), niin lista on pitkä:

En jaksa perehtyä huolellisesti yrityksiin. Saatan lukea jostain firmasta puoli tuntia tai tunnin. Tiedättekös, jonkin lehtiartikkelin ja pari bloggausta. Käyn nettisivuilla. Katselen vähän tunnuslukuja, joista muutaman ymmärrän. Tajuan suunnilleen mitä firma tekee, mutta olen ihan  muutamien ja aika satunnaisesti valikoitujen näkemysten varassa.

Toisin sanoen en perehdy yrityksiin huolellisesti. En vertaile yrityksiä kilpailijoihin kuin vähän vain. Käytän voisiko sanoa "valistunutta fiilistelyä". Toisin sanoen pahasti velkaiset tai kovin ylihintaiset hankinnat jäävät väliin, mutta sitten mennään enemmän fiiliksella ja tunteella.

Joskus on aikaa harrastaa sijoittamista, joskus ei. Välillä mietin sijoittamista ja perehdyn asioihin paljon, joskus ähän. Se ei ole johdonmukaista.

Taktiikassani on puutteita. Ideani on ostaa enemmän kuin halvemmalla saa. Noin 80 000 euron sijoitusvarallisuuteni kaipaisi rinnalleen kymppitonnien kassaa jolla ostaa kun kurssit notkahtavat. Vaan en malta istua tuollaisen euromäärän päällä. Ja kun tileillä on vain jokin 5000 euroa, niin käy niin kuin viime keväänä. On tullut käytettyä eurot aika nopeasti. Taktiikkani toimii vain pienissä notkahduksissa, ei isoissa.

o o o

Mitä sitten suunnittelen.

Minulla jää pakollisten menojen jälkeen ylimääräisiä euroja noin 500-1000 kuussa. Teoriassa tonnin tai vähän enemmänkin, mutta välillä on yllättäviä menoja. Yllättävät menot voivat olla isompia hankintoja kotiin tai mökille, lapsen ylioppilasjuhlat tai kylpyläloma Virossa tai auton vakuutusmaksut (ei ole yllättävä, mutta kertamaksuna vaikuttaa yhteen kuukauteen paljon). Tuonsuuntaisia.

Aina joskus saan satunnaisia tuloja joita en tässä huomioi (esim. veronpalautus tai kesän lomaraha), mutta ne ovat poikkeuksia.

Kuukausittain olen siirtänyt 250 euroa säästötilille. Tästä ajattelin pitää kiinni. Jos pörssikurssit ovat notkahtaneet (kuten viime keväänä), olen kyllä ottanut säästötililtä euroja kertasatsauksena, ja olen sitten "täyttänyt" säästötiliä tulevina kuukausina.

Kaiken tämän jälkeen voi todeta, että sijoittamiseen jää minulla 250-750 euroa kuukaudessa.

Nyt mietin seuraavaa mallia.

Jatkan edelleen yksittäisten osakkeiden ostamista, koska se on kivaa. Laittaisin puolet sijoittamiseen menevistä euroista Nordean sijoitustilille, ja sieltä sitten ostan osakkeita kun siltä tuntuu.

Toisen puoliskon sijoitettavista euroista sijoittaisin sitten indeksirahastoihin. Tämän saisi automaattiseksi (joko esim. Seligson tai  Nordnetiin* indeksirahastot). Sitten tulisin ostaneeksi tasaiseen tahtiin lisää. Lievä haaste on, että summa olisi 250-750 euroa kuussa. Tuon voisi kiertää pienellä puskurilla ja pidemmän aikavälin keskiarvolla. Eli vaikka 500 eurolla kuussa, jos tilille vaan kertyy tuohon tahtiin euroja.

o o o

Tämä mallin seurauksena saisin edelleen harrastaa osakepoimintaa. Mutta toisaalta sijoittaisin myös koko ajan ja automaattisesti ilman isompia pohdintoja. Myös indeksisijoittamisen aaltoilun tasaus olisi kiva juttu (eli jos ostaa 200 eurolla kuussa, niin ostaa enemmän kun on halpaa ja vähemmän kun on kallista).

Itse voisin kokeilla vaikka opiskella lisää - työn ohessa. Tai voisin keskittyä hankkimaan enemmän niitä euroja joita sijoittaisin, sen sijoittamisvaiheen sijaan. Tai voisin hieroa puolisoa enemmän.

Nimittäin olen (ulkoisten lähteiden perusteella) aivain mainio amatöörihieroja - ja vielä pidän siitä. Siinä on taito jota en ole ikinä nuorena tai vanhempana nettideittailun maailmassa tajunnut mainostaa omana vahvuutenani. Olen alkanut tajuamaan, että tuo vahvuus on kullanarvoista valuuttaa ihmissuhteiden maailmassa.

Mutta se on toinen tarina se. Ja hieronnan kohdekin on selvillä - lähtökohtaisesti loppuelämäksi.

Palaan tähän pohdintaan viikon, kahden kuluttua. Silloin mietin mitä tämä "enemmän indeksisijoittamista" -vaihtoehto merkitsisi käytännössä.

o o o

* Merkityt linkit ovat affiliate-linkkejä, joiden klikkaamisesta tämän blogin ylläpitäjälle voidaan maksaa, käsittääkseni jos kirjautuu uutena asiakkaana sisään ja ryhtyy sijoittamaan.

25.7.2020

Osinkojen välikatsaus 7/2020: Edelleen matalalentoa

Parin kuukauden välein tarkastelen osinkojen tilannetta. Eli minkä verran tilille on tullut (verojen jälkeen) osinkoja.

Alkuun graafi osingoista kuukausittain. Tammi-maaliskuu meni vielä viime vuoden lukemissa, mutta isoin ero syntyi huhtikuussa. Lukuisat suomalaiset yritykset joko lykkäsivät tai peruivat osinkojaan, ja keskimäärin tuottoisimmasta kuuakudesta tulikin kuukausi muiden joukossa.


Tässä on sama kaavio, mutta kumulatiivisesti. Vihreä viiva on tämä vuosi. Alkuvuosi meni edellisen vuoden tasoilla, mutta sen jälkeen tuli tiputus. Nyt osinkoja on kertynyt hieman vähemmän kuin toissavuonna tähän aikaan.


Tässä on sitten graafi osinkokertymästä vuositasolla. Tällä hetkellä olen alla puolessa välissä nähden viime vuoteen. Uusia ennätyksiä ei selvästikään ole tulossa. On varmaan siinä ja siinä pääseekö tänä vuonna vuoden 2018 tasolle, eli päälle 1500 euron osinkokertymään.

o o o

Pidän osingoista. Ne ovat mukavan konkreettisia. Ja jos tulisi henkilökohtaista talouskriisiä, niin tuolla noin 150 eurolla kuussa ostaisi jo makaroonia tai maksaisi lasten harrastuksia.

Yritän kuitenkin olla välittämättä paljoa osingoista. Ne ovat vain kiva bonus, mutta sinnehän ne eurot ja dollarit jäävät firman kassaan (jos niitä on) vaikkei osinkoja maksettaisi. Eli ymmärrän hyvin, että pandemian ajan otetaan rauhallisemmin.

21.7.2020

Kolme miniostosta: sellua, kauppakeskusta ja pankkia

Viime ja tämä viikko toi mukanaan muutamia pieniä ostoksia. Tässäpä yhteenvetoa.

UPM Kymmentä ostin 13 kappaletta kappalehintaan 23,95 euroa. Eli noin 300 euron ostos, osakesäästötilille. Metsäfirmojen kurssi aaltoilee, ja nyt tulojen tippuessa alan yritykset ovat jonkinmoisessa aallonpohjassa. Tai ainakin luulen niin.

Luulen, että metsäteollisuudella on edelleen edessä hieno tulevaisuus. Puu korvaa muovia monissa paikoin, ja muovia on joka paikassa. Lisäksi tarve puulle on taisinen. Osavuosikatsaus tulee olisikos ollut torstaina. Jos kurssi sen jälkeen tipahtaa, saatan ostaa vähän lisää.

BTB reittiä ostin 50 osaketta kappalehintaan 3,05 Kanadan dollaria. Eli noin satasen oston. BTB on pääosin ranskankielisessä Kanadassa operoiva, teollisuus-, liiketila- ja toimistotilaa omistava REITti.

Ei vaadi kovinkaan kummoista päättelykykyä oivaltaa, miksi kurssi on laskenut. Tässä on kuva viimeisestä kymmenestä vuodesta.


Tuosta näkee, että kurssi on tipunut lähes puoleen koronapandemian myötä. Mutta jos katsoo kymmenen vuoden takaisia pörssikursseja, niin on ollut melkoista sahaamista.

Itse olen optimisti. Kyllä pandemia rahoittuu, ja yritykset tarvitsevat tilaa. Haasteita voi olla, mutta eiköhän se siitä.

BTB muuten maksaa kuukausittaista osinkoa. Ei sen merkitys ole iso (näissä valinnoissa), mutta kyllähän tuo muistuttaa minimuotoista palkkapäivää.

Kolmas ostokseni oli Wells Fargo & Co:n, 4 osaketta kappalehintaan 24,20 dollaria. Eli jälleen satasen osto.

Wells Fargo on jenkkipankki, joka on ymmärrettävästi ongelmissa. Tuotto on romahtanut, osinkoakin firma leikkasi 80 %. Vuoden aikana pörssikurssi on tippunut vaille 50 dollarin tasolta noin puoleen.

Itse näen tämän muotitermein "tulevaisuusinvestointina". Kyllä kriisi menee ohi, eikä pankkien aika ole ohi. Joten pieniä lisäyksiä.

o o o

Yleisesti tilanteesta. Minulla kertyy euroja joita olisi tarkoitus sijoittaa. Isoin pörssinotkahdus on ehkä takanapäin, mutta monilla yrityksillä kurssi ei ole noussut pohjista kuin hiukan. Oma "ostan kun kurssi on taas viime ostoa alemmalla tasolla" -taktiikka ei oikein toimi, kun kaikkien firmojen kurssi on tasaisesti jonkin verran lattian yläpuolella.

Joten olen sallinut itselleni olla maltillinen lisääostaja. Eli ostan jo omistamieni firmoja, joita haluaisin ostaa lisää, ja joista tuntuu, että hinta on kohtuullinen. Pääosin fiiliksellä ostelen.


8.7.2020

Sijoitusten ja varallisuuden välikatsaus 7/2020: Jälleen 300 000 euroa velatonta varallisuutta!

Niin ne viikot vierivät, ja uusi kuukausi koitti. Lomakin pääsi alkamaan. Lomasäät tosin loppuivat samalla kun loma alkoi, mutta onneksi pidin osan lomistani jo kesäkuussa.

Mutta höpinät pois, ja asiaan. Tässä on katsaus sijoituksiini ja varallisuuteeni.

Tässä on graafi sijoittamistani euroista ja kokonaissijoitusvarallisuudestani. Tällä hetkellä sijoitusvarallisuutta on pyöristäen 77 000 euroa. Olen vuosien varrella sijoittanut 55 600 euroa, eli plussaa on noin 21 400 euroa.

Koronanotkahduksesta - tai mahdollisesta ensimmäisestä koronanotkahduksesta - käyrä on noussut taas ylöspäin.

Jossain vaiheessa ajattelin, että 100 000 euron raja alkaa olla jo lähellä. Mutta ei ole, on ihan yhtä kaukana kuin se oli vuosi sitten. Syy ei ole kurssiheilunnassa, vaan enemmän tuossa sinisessä alueessa alareunassa. Minulla on ollut kaikenmoisia menoja (kuten keittiöremontti), ja uusien eurojen sijoittamistahtini on tyssännyt. 

Tässä on asia mitä minun pitää pohtia. Mietin sitä, mihin hintaan ostaisin. Sen sijaan minun ehkä kannattaisi maksimoida sijoitettujen eurojen määrää. Eli pitäisikö ottaa askelia takaisin indeksisijoittamisen suuntaan, ja keskittyisin itse vain kerryttämään euroja joita sitten automaattisesti sijoittaisin?


Tässä on sitten graafi, jossa on muutos kuukausitasolla. Verrattuna viimeisen neljän kuukauden heiluntaan tämä oli suorastaan maltillinen kuukausi. Sijoitin lisää 250 euroa ja osakkeet tuottivat 350 euroa. Tuntuu pliisulta.

Tähän tunteeseen kannattaa pysähtyä. Onnistuin siis sijoittamaan ja sijoituksilla tienaamaan 600 euroa. Se on oikeasti paljon, moni olisi tuosta hyvin onnellinen. Pitää varoa, etten sorru vauhtisokeuteen, eli 120 kilometrin tuntivauhdin jälkeen ajaa liittymästä puskaan kun vauhtia on "vain" 80 kilometriä tunnissa.

Eli korjaan lausuntoani: Tämä oli upea suoritus! Olen siihen hyvin tyytyväinen!


Tässä on sitten yleinen graafi varallisuudestani. Sininen on kaikki varallisuus, punainen on velka ja keltainen on merkityksellisin graafi, eli varallisuus miinus velat.

Velatonta varallisuutta minulla on tällä hetkellä 300 200 euroa. Ensimmäisen kerran tuo raja meni rikki viime vuoden lokakuussa, mutta sen jälkeen on tapahtunut asioita.


Nyt olen tyytyväinen itseeni. Sain vihdoin ja viimein tehtyä tästä graafista uuden version. Aiemmin esitin nämä tiedot kuukausi kerrallaan, mutta nyt kaikki paitsi uusimmat tiedot ovat kolmen kuukauden keskiarvoja. Sinällään tässä graafissa on tyyppivirhe, että viimeisen kuukauden tiedot (kesäkuu) ovat mukana myös kolmen kuukauden keskiarvossa (huhti-kesäkuu). Korjaantuu ensi kerralla.

Mitäs tästä nyt sanoa. Lainat lyhenivät 763 eurolla, sijoitukset tuottivat 600 euroa ja säästötileillä on 750 euroa enemmän kuin edellisessä kuussa. Kaikin puolin hyvä kuukausi.

Kun katselee näitä keskiarvoja, niin onhan noissa aaltoilua. Tammi-maaliskuu toi mukanaan vaatimattomasti päälle 20 000 euron notkahduksen, joka sitten pikku hiljaa täyttyy. Yleisesti voi sanoa, että kun mennään nollan alapuolelle, niin useimmiten mennään sitten reilusti. Yläpuolella on tasaisempaa.

o o o

Kuten yleensä aina totean näiden kuukausikatsausten jälkeen, ihan kivasti menee. Mikä on ymmärrettävää, lainat lyhenevät ja sijoituksetkin useimmiten tuottavat.

Kiva niin! Yritän jatkaa samalla tiellä.

29.6.2020

Ostin hitusen kanadalaisia liikekiinteistöja ja pohdintaa koronaviruspandemiasta sekä sijoittamisesta


Alkuun todettavat asiat lyhyesti todeten. Ostin viime viikolla 47 osaketta kanadalaista BTB reittiä kappalehintaan 3,2 kanadan dollaria. Eli siis hieman alle sadan euron ostos. Tämä ostos meni ihan vanhoilla rutiineilla - kurssi oli ostorajoillani ja minä ostin.

Kyseinen firma omistaa liike-, toimisto- ja teollisuuskiinteistöjä pääosin ranskankielisessä Kanadassa. Isoimmat kiinteistömäärät ovat Montrealissa, Ottawassa ja Quebecissä.

On helppo uskoa miksi kurssi on alamaissa. Koronaviruspandemia runnoo maapalloa, työntekijöitä on etänä (toimistotilat), tuotanto on alamaissa (teollisuuskiinteistöt) ja ostoksilla sekä ravintoloissa ei käydä (kauppakeskukset).

Mutta minä nyt seuraan aiempia linjauksiani, euromääräinen satsaus on pieni ja uskon, että tilanne tästä pikku hiljaa normalisoituu. Ja kun se normalisoituu, monet asiat muuttuvat mutta ainakin jonkin verran tiloja tarvitaan.

Yläreunan kuva on Sandra Grüunewaldin kuva Niagaran putouksista. Tiedättehän, Kanada. Valitettavasti lähin BTB:n omistama rakennus on satojen kilometrien päässä, mutta kohtalainen blogin lokalisointiyritys mielestäni silti.

o o o

Kyseessä on myös ensimmäinen ostokseni miltei puoleentoista kuukauteen. Sen jälkeen kurssit lähtivät nousemaan vauhdikkaasti, eivätkä ne ole edes lähestyneet ostorajojani.

Kuten on tullut aiemmin kirjoitettua, en hoppuile. Kun pandemia lähtee, sen pysyvät tai puolipysyvät vaikutukset talouteen tulevat esiin. On hankala hahmottaa miksi pörssikurssit pysyisivät aiemmalla tasolla kun varsinaisen toiminnan luvut ovat sukeltaneet. Joten eiköhän ostopaikkoja vielä tule.

Viimeisen viikon aikana pörsseissä on tullut käänne alaspäin. Se on varmaan seurausta Yhdysvaltain koronatilanteesta. Itsekin ehdin ajatella, että aalto on läpäissyt länsimaat ja tilanne on kääntynyt parempaan, mutta Yhdysvallat ui vastavirtaan. Osasyy on varmaan se, että maan johdossa on kaveri joka yrittää määräillä epidemiaa ja järjestää itse massatapahtumia pahimmilla alueilla.

Huomaan myös, että viimeisestä bloggauksestani on kuukausi. Se on outoa, yleensä olen kirjoittanut useita kertoja kuussa. Pienen itsereflektion jälkeen keksin seuraavat syyt:
  1. En ole ostanut tai myynyt mitään. Silloin ei voi kertoa mitä osti tai myi.
  2. Minulla on vähän puutetta omaperäisistä ideoista. Aikanaan kirjoitin kaikenmoisista ajatuksistani sijoittamiseen liittyen. Nyt on tunne, että kirjoitin tästä jo (viisi vuotta sitten). Pitäisi varmaan palata moniin jo käsittelemiini ajatuksiin, kyllähän sitä myös jotain uutta voisi tulla ajatelleeksi.
  3. Silloinkin kun on ilmeinen aihe (esim. Nordnet ja uudet kuukausisäästörahastot tai miksi myin Ålandsbankenin asuntorahaston osuuteni), niin en malta keskittyä kirjoittamaan huolellisemmin asiasta. Tämä liittyy seuraavaan.
  4. Helteinen kesä on yllättänyt. Olen retkeillyt ja mökkeillyt, sekä pitänyt osan lomapäivistä, eikä oikein aikaa sijoittamisen pohtimiselle.
Mutta kyllä se tästä. Jos ei muuta, niin kerran-pari kuussa bloggaan sijoittamisen ja varallisuuden välikatsauksia ja osinkojen kertymisen seurantaa.

Photo by Sandra Grünewald on Unsplash