UA-52254593-1

31.12.2015

Vuodenvaihteen viimeiset sijoitukset - viisi osuuskaupan jäsenyyttä

Vuosi lähestyy loppuaan. Tein sen kunniaksi vuoden viimeisen “sijoitusliikkeeni”, liityin jäseneksi viiteen S-osuuskauppaan. Aiemmin olen ollut kolmen osuuskaupan jäsen, nyt luku summaantui kahdeksaan. Osuusmaksuja olen maksanut 735 euroa. HOK-Elannon pääomankorotuksen ansiosta noiden arvo on nyt 800 euroa.

Osuuskauppojen jäsenyyksistä lyhyesti. Voit olla jäsen vaikka kaikissa Suomen osuuskaupoissa, bonuksia ei tosin saa moneen kertaan. Suurin osa, 13, osuuskauppaa maksaa osuuspääomalle korkoa. Parhaimmillaan korko on yhdeltä osuuskaupalta 20 euroa vuodessa.

Minun tapauksessani saan ensi vuonna osuuspääoman korkoja vuoden 97,5 euroa (jos kaikki pysyy vuoden 2015 tasolla). Käytännössä saan euroilleni korkoa 13,3 % Se on varsin mainiosti ottaen huomioon, että pääoman saan takaisin jos päätän erota jäsenyyksistä. Käytännössä rahat voi menettää vain jos koko S-konserni menee yllättäen konkurssiin. Ja tällöinkin voisi olettaa että irtaimistoilla ja tonteilla on jotain arvoa.

Lisäbonuksena osuuspääoman korkoja verotetaan kevyemmin kuin vaikkapa osinkoja.

Aika moni muukin on blogannut vuosien varrella osuuskaupan jäsenyyksistä, ja syystä. Suhteessa riskiin tämän parempaa sijoituskohdetta ei löytyne. Summat ovat pieniä, mutta niinhän ne useimmiten sijoittaessa ovat. Pienistä puroista on kyse, ei koskista.

Olen vinkannut osuuskauppojen jäsenyyksistä sukulaisille ja tutuille aina kun on luonteva tilaisuus. Osa on tilaisuuteen tarttunut. Aika monet ovat kuitenkin lähteneet arvioimaan sitä, onko tuo kannattavaa, eli kannattaako jokusen kympin takia käydä Prisman tiskillä.

Itseäni tämänsuuntainen ajattelu hämää. Totta on, että yksi osuuskauppa maksaa vuodessa 20 euroa ja toinen kympin. Vaan ei allekirjoittaneen satanen vuodessa ole enää pieni raha. Se on kymmenessä vuodessa 1000 euroa. Jos vielä saisin sijoitettua saapuneet eurot uudelleen keskimääräisellä 8 % tuotolla, niin kymmenen vuoden kuluttua kasassa on kasassa laskennallisesti 1450 euroa.

Nykyään vastaan tämänsuuntaisiin kommentteihin vastakysymyksillä: “Minkä tunnin aikana tienaat töissä? Mikä työpäivä on se jonka ansioista voit jäädä varhaiseläkkeelle? Mikä tentti opetti sinulle työelämässä tarvittavat taidot?” 

Listaus eri osuuskaupoista ja vuoden 2015 pääomanpalautuksista löytyy muun muassa Rahalla vapaaksi -blogista viime kesäkuulta.

Loppuun tarvitsee vielä todeta, että kyseessä ei ole minulle vain taloudellinen asia. Pidän osuuskaupan ideasta ja olen valinnut sellaisia osuuskauppoja joiden lähialueilla tulee mökkeiltyä ja kaupoissa käytyä. Olen siis ihan mielelläni osuuskauppojen taustalla, näen ne merkittävänä yhteiskunnan osana.

Se, että vielä maksavat minulle tästä hyvästä, ei haittaa.

28.12.2015

Kaksi vuotta osakesijoittamista - mitkä ovat tunnelmat?

Vuosipäivä tuli ja meni. Kukaan ei sitä muistanut. En minäkään, ja olen sentään ainut joka vuosipäivästä tietää. Marraskuussa 2013 tein ensimmäisen suoran osakehankintani pörssin kautta. Olin tätä ennen sijoittanut jonkin verran rahastoihin, mutta ilman strategiaa ja kulujen kyttäämistä.

Pari vuotta on pitkä aika. Tai sitten lyhyt aika. Riippuu siitä mistä vinkkelistä asiaa tarkastelee. En nyt käy tarkemmin läpi tilastoja, sitä varten teen neljännesvuosikatsauksia. Nyt käyn läpi tuntemuksia.

Olen voitolla runsaat 20 %, osingot huomioiden. Takana on muutamia pieniä notkahduksia, mutta pääosin pörssikurssit ovat nousseet. Olen sitten päässyt hengailemaan mukana yleisessä kurssinousussa, en siis väitä että kyse olisi omasta ansiosta tai osaamisesta. Muutoin kuin että olen tajunnut hajauttaa, joka on tarjonnut noin indeksin verran tuottoa höystettynä suotuisilla euro-dollarikursseilla.

Tähänastisen sijoitusurani voi jakaa kolmeen vaiheeseen.

(1) Alkuun olin epävarma, tein pieniä hankintoja ja mietin paljon. Ei välttämättä mitenkään huono strategia.

(2) Sain rutiinia, ja tajusin että tämähän on sekä kivaa että järkevää (“harrastus jolla tienaa”). Kävin muuta varallisuuttani läpi, ja siirsin painopistettä osakkeisiin ja matalakuluisiin rahastoihin. Ostin paljon osakkeita, vain puolittaisella harkinnalla. Onnekseni ostoajankohdat eivät olleet ainakaan umpisurkeita. Turhan usein kuitenkin raha poltteli tilillä ja sen sijaan, että olisin odottanut oikeaa hetkeä ostaa, päätin, että on oikea hetki ostaa.

(3) Kolmas vaihe alkoi viime kesänä. Liikenevä varallisuus on sijoitettu, nyt sijoituksiin menee vain ylimääräinen raha. Ja koska perheellä on isompi hankinta tulossa, liikenevää rahaa on laitettu jemmaan erilliselle tilille. Olen myös vähentänyt jäljellejääneitä kuukausiostoja..

Opetan itselleni että tämä on uusi pysyvä tilanne. Ellei lottovoitto osu kohdalle, niin tästä eteenpäin sijoittaminen merkitsee minulle joitakin satasia kuussa ETF:fien ja matalakuluisten rahastojen suuntaan, sekä joitain suoria osakehankintoja vuodessa ja osinkojen uudelleensijoittamisia.

Lopun aikaa voin seurata tilannetta, miettiä vaihtoehtoja ja seurata osinkojen kertymistä. Tämä ei ole huono vaihtoehto, tosin hieman kyllä tylsä.

14.12.2015

Lisäosto: Konecranes

Hiljainen aikani osakemarkkinoilla päättyy. BHP Billitonin ostoa seurasi Konecranes. Ostin tänään 25 kappaletta Konecranesin osakkeita hintaan 22,88. Tuplasin näin omistukseni.

Konecranes on yksi yrityksistä joka on ostolistallani, ja yksi määrittämäni raja alittui (23 euroa kappaleelta). Kun ostoon oli sauma, päätin seurata aiempia linjauksiani. Seuraava paalu on Konecranesin suhteessa 20 euron kohdalla.

Kyseessä on hyvä yritys joka tekee ihan hyvää tulosta. Kasvuakin on ollut, katsotaan taittuuko se. Hinta on tuntuvahko muttei niin kova kuin tovi, pari sitten. Isoin tulossa oleva asia on fuusio amerikkalaisen Terexin kanssa. Konecranesin omistajat pääsevät uuteen yhtiöön mukaan 40 % osuudella. Uuden yhtiön kotipaikka pysyy Suomessa.

Tämä ostos tapahtui puhtaasti velkarahalla. Minulla on nyt Nordnetin kautta sijoitusvelkaa noin 900 euroa. Kun kokonaissumma on jossain 50 000 yläpuolella, velan osuus on 2 % luokkaa. Ei siis vielä mitenkään huolestuttavalla tasolla.

Käytännössä sijoitan jo näin etukäteen ensi kevään osinkoja. Oletus on, että pörssikurssit nousevat alkuvuonna ennen osinkojen irtoamista. Velalla en suunnittele enempää sijoittavani, paitsi jos kurssit syystä tai toisesta nukahtaisivat tuntuvasti.

9.12.2015

Lisäosto: BHP Billiton

Tein eilen ensimmäisen suoran osakeostoni kuukausiin. Ostin 30 kappaletta BHP Billitonin osaketta, noin 22 dollarin kappalehintaan.

Kyseessä on vaikeuksissa oleva kaivosalan jätti, maailman suurin kaivosyhtiö. Osakkeen arvo on likimain puoliintunut. Yhtiöllä on kolme haastetta päällä samaan aikaan:
  1. Maailmanlaajuinen taloustilanne. Raaka-aineille ei ole niin paljoa kysyntää kuin aiemmin. Hinnat tippuvat, kannattavuus kärsii. 
  2. Kiinan talouskasvu hidastuu. Siis hidastuu, ei supistu. Mutta koska Kiina ostaa jonkun puolet kaikesta raaka-aineesta, niin pienikin muutos on iso.
  3. Yhtiö on sössinyt. Etelä-Amerikan kaivoksilla on pato pettänyt, kylä on jäänyt veden alle, ihmisiä on kuollut. Suuri inhimillinen katastrofi (lisätietoa mm. täällä), ja BHP joutuu ja sen näin omistajavinkkelistä myös tulee maksaa kunnon korvauksia ja paikata virheensä.
No, miksi sitten päädyin ostoon kun ylläoleva lista ei ole kovinkaan luottamusta herättävä?
  1. Kaivosala on syklinen ala. Välillä menee hyvin ja välillä huonosti. Välillä tulee sisään paljon rahaa ja välillä tehdään tappiota. Tällä hetkellä ollaan varmaan syklin heikommalla puolella, ja osakkeita saa halvemmalla. On syytä uskoa, että tämä voi muuttua.
  2. Osakkeen arvo on miltei puolittunut vuoden aikana. Kurssi on nyt samalla tasolla kuin se oli vuonna 2005. Muutaman vuoden takaisesta piikistä osakkeen hinta on tippunut vähemmän kuin kolmannekseen. Toki tämä ei takaa vielä mitään, mutta ei tässä nyt kaikkien aikojen huippuhinnoillakaan ostella.
  3. Edelliseen liittyen: painoin ostohintaani alas. Ensimmäinen ostoseräni oli 20 osaketta, toinen 22 ja nyt 30. Olen ostanut aina vaan halvemmalla ja enemmän, ja keskiostohinta on 30 euron tuntumassa.
  4. BHP Billiton on ollut varsin hyvä singonmaksaja. Tähän tullee stoppi: kannattavuus on niin kuralla että voi jäädä parit osingot tyystin väliin. Tällä ostohinnalla osinkotuotta on peräti 10 % luokkaa, mutta perusta on siis tukevasti suolla.
  5. Ennen kaikkea oletan ja toivon, että talouskasvun startatessa tämä jätti on ensimmäisen joukossa hyötymässä tilanteesta. 
BHP on salkussani Chevronin seurassa: ongelmissa oleva jättiläinen jota pyrin ostamaan huokeaan hintaan, olettaen että tilanne korjaantuu normaalimmaksi.

BHP on myös opettanut allekirjoittaneelle P/E-luvun puutteista, vaikka tiesinhän niistä jo etukäteen. Kun ostin ensimmäisen erän osakkeita päälle 40 euron kappalehinnalla, P/E-luku oli kymmenen tienoilla. Osakkeen hinta on nyt noin puolittunut, ja P/E-luku on päälle 30. Kyse on aina ennen kaikkea siitä paljonko tienataan, ja ennen kaikkea siitä, paljonko jää viivan alle.