Indeksisijoittamisesta: miten neuvoin aloittelevaa sijoittajaa?

Sain kesällä ihan oikean yhteydenoton. Kysyjä kertoi, että on aloittamassa sijoittamista, aikoo keskittyä indeksipuoleen ja että on lukenut vanhoja tekstejäni aiheesta. Hän kysyi onko vuoden aikana tullut jotain uutta, ja mitä mieltä olen Nordnetin* maksuttomista superrahastoista.

Vastasin seuraavasti, tosin hieman blogimuotoon vastaustani muokaten.

“Ensinnäkin totean, että olen sijoittamisessa harrastaja, en millään tavalla spesialisti. Toisaalta samassa tilanteessa lienen kuin sinäkin, jokusen vuoden vain edellä.

Tilanne ei ole juurikaan muuttunut vuoden aikana. Ainut uutuus on Nordnetin* tarjoama mahdollisuus ostaa kuukausittain maksutta ETF-rahastoja. Miten käytännössä toimisin jos olisin sinä?

Jos rahaa on tuntuvasti (noin yli 500 kuussa, ei tarvetta käyttää lähivuosina), niin

• perustaisin tilin Nordnettiin *, 
• ostaisin jonkin verran noita Nordnetin superrahastoja
• mutta pääosin matalakuluisia ETF-rahastoja (useissa on hyvin halpa hallinointi, mutta myynti maksaa): 

Jos rahaa on alle tuon, niin rakentaisin paketin Nordnetin ja Seligsonin indeksirahastoista. Niillä saa aika hyvän hajautuksen. Ja jos on tarve myydä, niin voi myydä ilman bonuskuluja.

Käytännössä asia on mielestäni aika yksinkertainen:

• Sijoita vain rahaa jota et tarvitse muutoin = on aikaa odottaa ja antaa niiden kumuloitua.
• Osta tasaiseen tahtiin. Näin saa ostettua markkinoiden keskihintaan. Jos yrittää voittaa markkinat, voi myös hävitä markkinoille. Laiska ja varman päälle pelaava ei yritä voittaa, vaan kulkee keskimassassa ja korjaa hyödyt.
• Jos kurssit tippuvat, se tuntuu pahalle, mutta on syy jatkaa ihan samaan tahtiin (= ostaa kun halvemmalla saa)
• Kulut minimiin. Suuret hallinnointikulut vievät pitkässä juoksussa jopa kolmanneksen tuotoista. Jos maksaa hallinnoinnista, pitäisi saada jotain kunnon bonusta sille lisäkululle.

Nordnetin rahastoissa ei ole kuin pari ongelmaa:

• Voivat joskus muuttua maksullisiksi, jos Nordnetilla menee heikosti. Mutta sitä ei koskaan tiedä.
• Ovat maantieteellisesti aika rajattuja. Siksi en ehkä nojaisi vain noihin. Tosin monella suomalaisella sijoittajalla on vain suomalaisia osakkeita, onhan neljäkin maata jo jonkinmoinen hajautus.”

Vastauksessani en maininnut erikseen sitä, että myös muilla toimijoilla on matalakuluisia indeksirahastoja. Koska kävin näitä läpi vuosi sitten, ja yhteydenottaja oli nuo tekstit lukenut, en ryhtynyt näitä avaamaan.

* Merkityt linkit ovat affiliate-linkkejä, joiden klikkaamisesta tämän blogin ylläpitäjälle voidaan maksaa. En kyllä vielä tiedä mitä kaikkea klikkauksen jälkeen pitää tehdä että raha vaihtaisi omistaj

Sijoituselämän oppeja: minä ja Volkswagen - kuinka voi puolessa vuodessa mennä paljon asioita pieleen

Kylläpäs pörsseissä aaltoilee. Pari prosenttia plussaa, kolme prosenttia miinusta. Päivät eivät ole samanlaisia. Sen kunniaksi tarina yhdestä sijoitustuksesta.

Oli kevät ja aurinko paistoi. Nordnetin kampanjassa mainostettiin mahdollisuutta sijoittaa saksalaisiin osakkeisiin. Listalla oli myös Volkswagen. Koska kyseinen yritys on ollut minulla seurattavien listalla, se vaikutti ihan halvalta vaikkakin pienissä haasteissa olevalta yritykseltä, autoalan yrityksiä en omista, ja olen aina pitänyt kuplavolkkareista, niin ostin erän. Täällä bloggaukseni asiasta.

Noh, kurssi lähti suunnilleen samalla minuutilla tippumaan. Parin viikon  kuluttua ajattelin että ei se tästä enää laske, ja ostin toisen erän nostaen osakkeiden kokonaismääräni 11. Olisikos kurssi ollut siinä vaiheessa tippunut 15 %. Tässä optimistinen bloggaukseni asiasta.

Valitettavasti minun mielipiteilläni ei ole paljoa tekemistä pörssikurssien kanssa. Niinpä Volkswagenin osake jatkoi sinnikästi laskemistaan. Päälle 210 euron kurssista päädyttiin vajaaseen 170 euron hintoihin.

Sitten kävi tuuri. Olin spontaani, ja ajattelin, että nyt on hyvä hetki myydä nämä osakkeet pois. Näin tulee “realisoitua” verotappiot, ja voin ostaa osakkeita takaisin pikku hiljaa Nordnetin sijaan Lynxin kautta. Tämä tuotti noin 500 euron miinusmerkin, välityspalkkioneen. Aika huonosti viiden kuukauden operaatiosta.

Ostin heti viisi osaketta noin samalla hinnalla kuin noita myin. Tämän jälkeen sitten tuli uutisia amerikanmaalta, Volkswagen on virittänyt autoja päästötesteihin, ja voi tulla parhaimmillaan 14 miljardin sakkoja. Kurssi tippui sitten siihen malliin, että tuo 14 miljardia hävisi pörssiarvosta. Ja tänään vielä saman verran lisää.

Ostin sitten toiset viisi osaketta, nyt enää 107 euron hinnalla. Kymmenen osakkeen keskiostohintani on nyt 138 euroa.

Riskihän tämä on, aika varmaa on, että Volkswagenilla on edessään epävarmat ajat, tulos tippuu ja imago kärsii. Toisaalta jos ostos tuntui ihan järkevältä puolet kalliimmalla, niin onhan puolet halvempi teoriassa halvempi. Nyt noita osakkeita melko huokealla saa. Siis saa huokealla vain, jos yritys saa korjattua kurssiaan.

Voi olla, että Volkswagenin osakkeen kurssi jatkaa vain tippumistaan. Yritys on antanut tulosvaroituksen (mahdollinen 14 miljardin sakko saanee yrityksen kuin yrityksen antamaan tulosvaroituksen). Oma taktiikkani on kuitenkin tässä kohtaa antaa olla, odotella vuosi kaksi, ja toivoa, että edessä on paluu (viime kevään) tasolle. Siis joskus hamassa tulevaisuudessa.

o o o

Mitä oppia tästä:

(1) Tein virheen kun ryhdyin täydennysostoihin vain, koska hinta oli tippunut. Olisi kannattanut miettiä myös ajallista hajauttamista, eli tyyliin ei ostaisi kuin tietyn hinnan alle ja tietyn aikavälin päästä toisistaan.

(2) Kurssin tippuminen voi jatkua ties kuinka pitkään. Koska pörssikurssit sahaavat usein edestakaisin, huomaan ajattelevani, että ne sahaisivat lähtökohtaisesti edestakaisin. Ei se noin mene. Alamäki voi olla vuosien tai vaikka vuosikymmenien mittainen...

(3) Osaan ostaa ongelmissa olevia yrityksiä ja putoaviin kursseihin, joka voi olla pitkässä juoksussa hyvä asia. Sen sijaan pitää opetella hillitsemään hinkuani “runtata” ostohintaa nopealla aikataululla alas. Helposti tulee käytettyä nopeasti ne 2-3 ostokertaa mitä minulla on käytettävissä.

Pakko on loppuun sanoa, että tämä on oikeastaan aika kivaa. Siis se, että menee myös pieleen ja joutuu katselemaan miinusmerkkistä saldoriviä. Tekemällä oppii, pitää vain oppia olemaan tekemättä samoja virheitä kahdesti.

Pitää tosin vältellä sitä, että sanoo puolisolle että kuuluu Volkswagenin omistajiin. Puoliso kuuluu siihen koulukuntaan, jonka mielestä sijoittaminen on sukua vedonlyönnille (vaikka sehän on suunnilleen vastakohta edellämainitulle). Saisi vahvistusta näkemyksilleen...

Myin Volkswagenin pois - vähäksi aikaa

Minun piti ottaa tämä vuosi myyntien suhteen rennosti, myydä omistuksia vain alle tuhannella eurolla ja nauttia pienen luovutusvoiton verottomuudesta.

Sitten tuli verotuspäätös. Mukavasti tulee veronpalautuksia. Plussaakin on tullut vanhoilla rahastomyynneillä miltei pari tonnia (kun siirsin viime vuonna omistuksia korkeakuluisista rahastoista matalasellaisiin ja osakkeisiin).

Tajusin, että ainahan sitä voi miinuksellakin myydä jos on tilanne sen mukainen. Ja kyllä, tiedän että tästä kirjoitetaan joka toisessa blogissa, ja olen noin lukenut tästä vaikka mistä, mutta nyt tuli ihan oma oivallus.

Myin Volkswagenin osakkeeni pois. Nykyarvoltaan noin 2000 euroa, miinusta 500 euron verran. Tähän mennessä heikoin osakesuoritukseni, siis 20 % verran tappiolla.

Tosin siirsin saman tien lisää rahaa Lynxin puolelle. Ideana on ostaa lähipäivinä päälle puolet noista takaisin, elleivät kurssin nyt räjähdysmaisesti nouse (jolloin olisin suorittanut sen piensijoittajan kannalta hienoimman operaation, ostanut kalliilla ja myynyt halvalla).

Miksi näin?

(1) Siirrän Volkwagenin Nordnetiltä Lynxille. Kaupankäyntikulut 15 euroa versus 5,8 euroa. Toki nuo kumpikin tulevat maksuun tämän kaupan seurauksena, eli "siirtokulujakin" syntyy.

(2) Sivutuotteena tulen realisoineeksi 500 euron tappiot, eli en joudu ensi vuonna maksamaan kovinkaan paljoa veroja osingoistani. Tietty vero on sitten samanverran suurempi jos joskus Volkswagenista pysyvästi luovun ja osakekurssi on noussut nykyisestä, mutta koska haen tässä pitkäaikaista osinkoyhtiötä, voi olla, että tämä on perikunnan murhe.

Verottaja voisi älähtää jos myynnin syy olisi verotaktikointi. Tästä en murehdi, sillä vaihdan tässä myös välittäjää ihan oikeasta syystä, ja ajattelin vielä kytätä jos saisin noita ostettua kahdessa erässä ja hieman tippuneella hinnalla.

Kuukausisäästöohjelmassa neljä ETF:fää ja yksi superrahasto

On ostoyhteenvedon aika. Ostan kuukaudessa noin 470 eurolla matalakuluisia ETF:fiä, sekä yhtä rahastoa. Välittäjänä on Nordnet *, perusteena matalakuluisuus.

Nämä ostot muodostavat sijoittamiseni “selkärangan”. Tämän lisäksi ostan vielä osakkeita, mutta satunnaisempaan tahtiin. Tuo 500 euroa minulla pitäisi olla käytössä maailman tappiin, jos nyt ei potkuja tule tai jotain muuta yllättävää. Tämä on siis voisiko sanoa pysyväisluonteisempaa toimintaa.

ETF:fien suhteen toimin siten, että ostan yhtä rahastoa ainakin 1500 euron arvoon asti. Tämä siksi, että kun noiden joskus tapahtuva myyminen maksaa Nordnetilla 15 euroa, myynnin kulut eivät olisi prosenttia suurempia.

Mutta sitten yksittäisien sijoitusten esittelyyn.

Nordnet Superfonden Sverige, 100 euroa kuussa, Nordnet.fi *

Jo ihan periaatteesta haluan sijoittaa johonkin näistä Nordnetin kuluttomista “superrahastoista”. Päädyin aikanaan Ruotsiin, perustelut löytyvät täältä (tuolloin tosin pidin ykkössijalla Norjaa). Nostin kuukausisäästön 50 eurosta 100 euroon nyt kun tämänkin rahaston arvo sukelti miltei 10 % miinukselle. Jos ja kun rahasto on taas plussan puolella, vähennän ostosumman 50 euroon.

db x-trackers MSCI EFM Africa TOP 50 ETF, 100 euroa kuussa

Tässä ETF:fässä on mukana 50 suurta ja keskisuurta Afrikkalaista yritystä. Mukana ovat maat ovat Egypti, Kenia, Mauritius, Morokko, Nigeria, Etelä Afrikka ja Tunisia.

Afrikassa asukasmäärä ja talous kasvavat kovaa tahtia. Kenia taisi olla maailman nopeimmin kasvava talous. Voi olla, että tulossa on Afrikan vuosisata.

Suorat osakeomistukseni ovat pääosin länsimaisia yrityksiä, joten tämän ETF:n tehtävä on myös hajauttaa sijoituksia.

iShares Core MSCI Emerging Markets ETF, 100 euroa kuussa

Kehittyvien maiden osakkeita, pienistä suuriin. Pääpaino on Aasiassa, suurin omistus on Samsung ja kolmosena China Mobile. Tämä siis täydentää aika hyvin edellämainittua Afrikkaan satsaavaa ETF:fää.

iShares MSCI USA Dividend IQ UCITS ETF, 70 euroa kuussa

Amerikkalaisia hyvää osinkoa maksavia yrityksiä. Tätä ETF:fää ajattelin ostaa hamaan ikuisuuteen asti. Näin tulen ostamaan tätä ETF:fää keskimääräiseen hintaan. Ja koska tasaista osinkoa maksavat yritykset ovat usein aika varmoja sijoituksia, tämä lienee aika vakaa kivijalka sijoittamisessa.

Tämä ETF muuten maksaa osinkoa, toisin kuin muut tämän listan sijoitustuotteet.

db x-trackers Euro Stoxx 50 UCITS ETF, 100 euroa kuussa

Otin tämän ETF:fän ohjelmaan keväällä. Euroalueen osakkeiden hinnat olivat ja ovat esimerkiksi P/E-arvolla matalammalla tasolla kuin vaikkapa amerikkalaiset kollegansa. Kun ei ole saumaa ostaa “laajalla skaalalla” eurooppalaisia yrityksiä, hoidan samaa hommaa tämän avulla.

o o o

Näitä rahastoja ja ETF:fiä olen ostanut noin vuoden ajan. Keväällä plussamerkki oli tuntuva, nyt ollaan +/- -tasolla. Afrikan ja kehittyvien markkinoiden ETF:fät ovat kumpainenkin kymmenisen prosenttia miinuksella.

Pidän kiinni näistä viidesta ostoksestani. Siinä vaiheessa jos ja kun pörssit ovat nousussa ja loppusumma on plusmerkkinen suhteessa hankintahintaa. saatan puolittaa ostosummat. Tuon seurauksena saan maksettua muutaman tuhannen euron sijoitusvelkani ja myös kerättyä rahaa varastoon.

* Merkityt linkit ovat affiliate-linkkejä, joiden klikkaamisesta tämän blogin ylläpitäjälle voidaan maksaa. En kyllä vielä tiedä mitä kaikkea klikkauksen jälkeen pitää tehdä että raha vaihtaisi omistajaa.