UA-52254593-1

25.2.2017

Voiko töissä puhua sijoittamisesta, osa 1: Kannattaako sijoitaa Stora Ensoon vai UPM Kymmeneen?

Tervetuloa uuden sarjan pariin. Olen blogannut siitä, voiko treffeillä puhua sijoittamisesta. Nyt aloitan edellisen sukulaissarjan, voiko töissä puhua sijoittamisesta. Jos joku nykyään kysyy harrastuksista, mainitsen kyllä sijoittamisen yhtenä niistä. Se johtaa tai ei johda jatko keskusteluihin.

Mennään jonnekin viime syksyyn. Istuin lounaalla, seurassa pari puolituttua eri puolilta taloa. Taidettiin keskustella Suomen taloudesta ja viennistä. Tuollaiset keskustelut ovat ihan normaaleita kahvipöytäkeskusteluissa töissäni, ja hyvä niin.

Mainitsin ohimennen, että omistan Stora Ensoa ja paperialan uusi nousu on ollut sitä kautta allekirjoittaneelle oikein iloinen asia. Kollega sitten totesi, että omistaa UPM Kymmentä. Sitten keskusteltiin näiden paperifirmojen toiminnan eroista, ja että kuinka Uruguayn suuntaa on kyllä aika hankala hahmottaa.

Toinen työkaveri vaikutti lähinnä häkeltyneestä lounaskeskustelun saamasta suunnasta. Tulkintani mukaan ei siitä, että puhutaan yrityselämästä ja taloudesta, vaan siitä, että päätyi yllättäen osalliseksi yhtiökokousmaiseen keskusteluun paperialasta.

Tai miten sen nyt muotoilisit: sillä hetkellä ja siinä pöydässä oli normaalia omistaa metsäalaa, ja poikkeavaa olla omistamatta...

22.2.2017

Nykyään lehdistössä: yllättävän hyvin artikkeleita sijoittamisesta

Yksi iloinen ja positiivinen asia on tullut vastaan. Sen viiden vuoden aikana kun olen talousuutisia lukenut aiempaa tarkemmin, sijoittamista koskevat jutut ovat mielestäni olleet parantumaan päin. Huomasin tätä pohtivani viikonvaihteessa kun Taloussanomissa oli aika hyvä juttu osakkeiden arvostustasosta ja piensijoittamisesta.

En tarkoita ettäkö jokainen juttu olisi parempi kuin aiemmin, mutta monissa pidemmissä jutuissa ollaan onnistuttu hyppäämään ainakin jonkin matkaa piensijoittajan saappaihin.

Oman kokemukseni mukaan sijoittamista tarkastellaan turhan usein "huippu edellä". Puhutaan miljardeista ja julkkissijoittajista. Ei asuntojutuissakaan ole aina esittelyssä päälle 10 miljoonan lukaaleja, vaan ihan arkisempiakin esimerkkejä etsitän.

Viimeisen parin vuoden ainana on alkanut tulla vastaan rahastoja ja piensijoittamista koskevia juttuja. Voi toki olla, että niitä on aiemminkin ollut, en ole vain huomannut. Mistäs sen tietää. Mutta tämänkaltainen fiilis silti on.

Jos jotain voisi lehdistöltä toivoa, niin ihan konkreettisia lukuja ja arkisia esimerkkejä. Eli tyyliin Matti ja Maija, keskituloiset suomalaiset, tekivät näin ja näin. Eli että ei puhuttaisi teoriassa tai edes kuvitteellisilla esimerkeillä, vaan oikeilla tapauksilla (eli että etsisivät nuo Matin ja Maijan).

Itse näen asiassa myös kansantaloudellisia ulottuvuuksia. Mitä taloudellisesti vahvempia perheet ja yksilöt ovat, sen vahvempi on taloudellinen suojaverkko jos tulee ongelmia. Ja se on kaikkien kannalta hyvä asia se.

18.2.2017

Afrikka - tulevaisuuden manner?

Runsas vuosi sitten aloin ostamaan Nordnetin maksuttomina kuukausiostoina 50 suuren Afrikassa toimivan yrityksen ETF:fää (DB X-Trackers MSCI Africa Top 50 Capped Index UCITS). Nykyisellään omistan sitä noin 2000 eurolla. Teen edelleen vaihtelevansuuruisi kuukausiostoksia kyseiseen rahastoon.

Viime vuoden lopulla minun piti - täyttääkseni Nordean maksuttoman asiakkaan kriteerit - kertaostaa jotain Nordean rahastoa. Ostin 50 eurolla African Equity Fund (Afrikka) BP-EUR kasvu -rahastoa. En enempää, koska korkeat kulut.

Mutta silti, katseeni kääntyi Afrikkaan. Miksi? Veikkaan, että taustalla on seuraavia asioita.

Asukkaita 1,2 miljardia. Pinta-alaa on 11 kertaa Eurooppa tai 2 kertaa Venäjä. Afrikka on iso.

Virheelliset mielikuvat. Afrikasta tulee usein mieleen nälänhädät, sodat ja ties mitkä luonnonkatastrofit. Totta nuokin, mutta ovat vain raapaisu todellisuudesta. Samaan aikaan myös demokraattista kehitystä on, ja yhä useampi pääsee pois äärimmäisestä köyhyydestä. Afrikka on paljon samassa paketissa. Uutiskynnyksen ylittää lähinnä negatiivinen ja ikävä, mutta se ei ole kaikki.

Nuorten manner. Afrikassa on nuoria. Siellä missä on nuoria, talous kasvaa. Toki Euroopassa on yleistynyt ajattelu jossa todetaan, että ei ikääntyvä väestö nyt välttämättä merkitse tasaantuvaa taloutta, vaikka aina aikaisemmin ja myös Japanissa näin on jo päässyt käymään. Veikkaan, että tulkintaan vaikuttaa kova halua uskoa siihen.

En povaa Suomeen maailmanloppua, mutta noin 2040-luvulle ulottuvaa tasaisempaa vaihetta kuitenkin. Tämä jos maahanmuutto ei pelasta. Mutta tosiaan, Afrikassa on nuoria ja innokkuutta, ja potentiaalia.

Niinpä tulkitsen, että sijoitusmielessä Afrikka on suunta johon kannattaa katsella. On kasvua, on potentiaalia, on varsin maltillisesti hinnoiteltua yritystoimintaa. Että jos tässä tulevan vuosikymmenen tai pari ostelen ETF:fiä ja vastaavia silloin kun kurssit vähän niiaavat suhteessa edellisiin kuukausiin, niin hyvää tulee. Tai ainakin jonkinmoista.

16.2.2017

Spekulantti täällä hei: Konecranesin myynti ja osto

Joskus elämässä pitää kokeilla jotain uutta. Lisäksi kurssinousujen myötä omistukseni ovat ajoittian “vinoutuneet”, tietyn osakkeen kurssi on noussut ja prosenttiosuus salkussani on kasvanut.

Konecranesin omistuksillani on mennyt viimeinen vuosi hyvin. Keskiostohintani 21,90 on ollut matalahko kurssin kolkutellessa 35 euron tietämillä.

Intouduin spekuloimaan. Myin alkuvuodesta viisi osaketta hintaan 36,59 euroa. Toissa viikon lopulla, tulosjulkistuksen yhteydessä, Konecranesin kurssi sukelsi. Tällöin laukesi ostotoimeksiantoni, ja ostin “samaiset” viisi osaketta takaisin hintaan 33,12 euroa.

Sain myydessäni 182,95 euroa, ja ostin hintaan 154,6. Kun miinustaa prosentin kaupankäyntimaksut, jäin voitolle 24,97 euroa, käytännössä 25 euroa.

Mitäs iloa tästä minulle oli? Lähinnä hyvää mieltä. Koska tuon 182,05 euroisen potin myin siten, että kurssi oli noussut vajaat 40 %, niin päädyn vielä maksamaan veroja 73 eurosta. Ja kun voittoja verotetaan 30 % mukaan, niin maksan veroja vielä viiveellä 21,96 euroa. Tosin hieman kuluja saa vähentää verotuksessa.

Eli tienasin kolme euroa! Oikeasti tässä tuli testattua mallia missä luopuu jostain osakkeesta tai osasta siitä arvostuksen ollessa korkealla. Ja samalla Konecranesin keskiostohintani nousi, joka vähentää verotusta joskus tulevaisuudessa. Mutta vain jos myyn osakkeet joskus pois, tietty.

En ota tätä tavaksi, pidän “osta ja pidä” -mallista. Mutta samalla pitää henkisesti valmistautua tilanteeseen jos jokin omistukseni alkaa olle yliarvostettu. Konecranes nyt sitä ei mielestäni ole, mutta sopiva harjoituskappale kuitenkin.

11.2.2017

Voiko treffeillä puhua sijoittamisesta, osa 6: “Keskustelunne ovat söpöjä” ja tarkennuksia “tyypillisen miehen” luonnehdintaan

Seuraa paluu yhteen kestoteemaani, voiko treffeillä puhua sijoittamisesta. Aiemmin tapahtunutta: uusi tuttavuus numero viisi totesi, että olen sijoittamisen suhteen tyypillinen mies. Tuo jäi pohdituttamaan (eikä vain minua, vilkaiskaa sarjan edellisen bloggauksen keskustelua), joten on aika palata asiaan. Koko sarja löytyy muuten täältä.

Teeman edellisestä osasta on kuukausi. Uusi tuttavuus numero viisi ei ole enää uusi tuttavuus, joten kutsukaamme häntä nimeltä tuttavuus. Terävimmät päätelköön mihin suuntaan tilanne on kehittynyt. Annan kuitenkin vihjeen jos asia meinaa jäädä vaivaamaan: hyvään.

Noh, palasimme sitten aiheeseen. Eli kun sijoitan, mikä tekee minusta tyypillisen miehen?

Tuo tuttavuuden toteamus ei viitannut piensijoittamista harrastavaan mieheen, vaan mieheen, joka haluaa rikastua. Tämä on kuulemma tyypillistä ainakin tietyissä porukoissa, puheenaiheena jossain vaiheessa iltaa. Miehillä on halu vaurastua, ja siitä ollaan valmiita puhumaan. Sen sijaan juuri sijoittaminen keinona vaurastua ei ollut se, mihin tuossa viitattiin.

Tässä mielessä tuttavuuden tulkinta on aika samansuuntainen kuin yleinen mielikuva niin kuin sen näen. Miehet harrastavat useammin sijoittamista, ja puhuvat rahasta enemmän. Naisten kesken ei kuulemma niin paljoa puhuta vastaavista, vaan mahdollinen sijoitustoiminta pyörii siinä taustalla, hiljaisuudessa. Jälkimmäisen lauseen suhteen olen täysin toisen käden tietojen varassa.

Vankkana tasa-arvon kannattajana edellämainittu on minusta epäloogista, mutta tosiasioita ei kannata kiistää (ellei ole Yhdysvaltain presidentti, jolloin sillä taktiikalla voi voittaa vaaleja). Kyllähän blogien pitäjistä miehiä on suurempi osa, ja lehdissä olevat tilastot kertovat samaa. Onko tämä kulttuurinen ominaisuus vai mikä on taustalla, sitä tiedä en.

Bonuksena olen paljastanut vähäiset kaapeista löytyvät luurankoni, kuten tämän blogin olemassaolon. Tämä tuttavuus voi halutessaan liittyä keskusteluun. Sovittiin vain, että mainitsee, että on asianomainen, eikä vain vahvan näkemyksen omaava satunnainen surffaaja.

Luonnehdinta tähänastisista aiheeseen liittyvistä keskusteluista, muuten, on että “söpöä keskustelua.”

o o o

Mainos (Eliittikumppani). Eliittikumppani siis ei liity allekirjoittaneen parinmuodostukseen, mutta ajattelin kokeilla, että generoituuko allekirjoittaneen blogista linkkejä myös deittipuolelle. Jos joku lukija olisi romantiikannälkäinen sijoituksenharrastaja (eli vähän niin kuin minä).

Rekisteröidy ilmaiseksi ja löydä kumppani, joka oikeasti sopii sinulle

* Linkki on affiliate-linkki, joiden klikkaamisesta tämän blogin ylläpitäjälle voidaan maksaa. 

9.2.2017

Pieniä ostoja: Meksiko-ETF, Fortum ja Neste

Kurssien sahaus on tuonut osakkeita ostohintoihini. Aloitetaan kotimaisista. Nesteen kurssi laski jälleen, ja ostin kuusi osaketta lisää kappalehinnalla 31 euroa.

Fortumit myös viime vuoden mullistuksissa. Asetin jo tuolloin tason jolla olisin valmis palaamaan, ja se osui viikolla kohdalleen kun kurssi tippui tuntuvasti tulosjulkaisun jälkeen. 12 osaketta kappalehintaan 14 euroa. Uusi pieni kulmaus on vallattu.

En oikein tiedä vieläkään pidänkö Fortumista vai en. On Venäjä-riskiä ja on valtio-omistajuutta (lue: “haluatte ostaa osuuden ydinvoimalasta, haluattehan, terveisin valtio”).

Toisaalta kassavirtaa on, ala on ymmärrettävä ja yritystä laajentaa repertuaaria löytyy. Osinko on tuntuva, tosin sen merkitykselle en laita nykyään yhtään niin paljoa painoa kuin pari vuotta sitten. Jos ei tulos parane, niin osinko tippuu. Olisi ehkä pitänyt tippua jo tänä keväänä.

Kolmas pieni ostoni on vähän yllättävämpi. Annoin itselleni luvan olla spontaani. Ostin IShares MSCI Mexico Capped ETF:fää. Tosin vain 4 kappaletta kurssiin 45,24 dollaria.

Jälkimmainen on seurausta Viisas raha -lehden lukemisesta. Siellä esiteltiin meksikolaisia yrityksiä. Jo “Trump uhkailee mafiatyyliin eteläistä naapuriaan” -vaiheessa katselin hieman mitä yrityksiä Meksikossa toimii. Siinä sitten laskeskelin että pörssien huoli voi olla myös ylimitoitettua. Yksittäiset yritykset tuntuisivat vähän liialliselta, joten lähdin sitten tavoittelemaan indeksiä.

Kyseisen ETF:fän kurssi on tippunut oikein urakalla. Elokuussa 2014, kaksi ja puoli vuotta sitten, kurssi oli huippuhetkillään vajaat 72 dollaria. Eli voi olla että alennusmyynti on kyseessä. Paitsi jos naapuri rupeaa tosissaan kiusaamaan.

Jälkimmäistä, tai no oikeastaan kaikkia kolmea, ostan lisää jos kurssit laskevat.

5.2.2017

Tavoitteet vuodelle 2017: maltillista sijoitustoimintaa, kuntavaaleja ja rahan jemmaamista

Uutena vuonna on hyvä pohtia myös tavoitteita. Tässäpä siis koosteena sijoitustavoitteeni tulevalle vuodelle. On ollut vähän kiire, siksi uuden vuoden pohdintaa näin helmikuussa.

Ensinnä täytyy todeta, että en ole määrällisten tai konkreettisten tavoitteiden ystävä. Sijoitusharrastukseni ei ole niin järjestelmällistä, että kokisin tämän tarpeelliseksi. Sen sijaan rakennan itselleni pelisääntöjä: jos a niin b -tyylisesti.

56 000 euron sijoitusvarallisuudestani vajaa viidennes on käteisenä tilillä. Odotan käteisen kanssa maltillisesti mahdollisia kurssinotkahduksia, viime syksyn malliin. Ideana ei ole siis odottaa pörssiromahdusta, ihan vaan normaalimpi pikkunotkahdus riittää. Avasin tätä taktiikkaa viime syksynä bloggauksessani.

Suorien osakeostojen lisäksi ostan Nordnetin kautta matalakuluisia ETF:fiä aaltoilevan ostotekniikkani mukaisesti. Tätä avasin toisessa viime syksyn blogissa.

Uutta rahaa sijoitettavaksi (tai muutoin käytettäväksi) jäänee entiseen malliin 300-1000 euroa kuussa, vahvasti vaihdellen.

Sijoituselämän ulkopuolella on muutamia asioita jotka heijastuvat myös tähän suuntaan.

(1) Olen ehdolla kuntavaaleissa, enkä muuten ensimmäistä kertaa. Ei se taloudellisesti ole iso asia (kampanjoin maltillisesti), mutta ajankäytöllisesti se sitä kyllä on. En täällä asiaan enempää palaa, mutta jos joku sattuu asumaan Espoossa ja motivoituu niin vahvasti että laittaa minulle postia, niin voin vinkata eräästä hyvin tuntemastani ja pääosin fiksusta ehdokkaasta.

(2) Mökillä on tulossa vastaan isompi investointi parin vuoden kuluttua. Mietin neuvottelenko lainat samaan syssyyn uusiksi ja samalla kasvatan lainamäärää, vai olenko maltillinen ja ryhdyn siirtämään rahaa syrjään. Jälkimmäinen merkitsisi parin vuoden hitaampaa sijoitustahtia. Katsotaan.

(3) Olen kartuttanut ASP-tiliäni. En siis (vielä) omista osaomistusasuntoani kokonaisuudessaan, mutta kohta omistan.

Edellä mainitut siis vievät joko aikaa tai rahaa. Saattaa hyvinkin olla, että “bonusrahasta” vain joku kolmannes päätyy tänä vuonna konkreettisiin sijoituksiin asti, muutoin vain kartutan varallisuuttani.

On miten on, niin kurssien pysyessä edes ennallaan 60 000 euron sijoitusvarallisuus on jo nähtävillä. Ja jos joku sattuu huokailemaan että tyypillä on monta euroa, niin vedä huokailusi takaisin. Velkaakin löytyy. Lähestyn kuitenkin tilannetta jossa myymällä mökin tai kodin olisi tyystin velaton (siis siten että omistasi kuitenkin mökin tai kodin), joka on ihan kiva juttu.

4.2.2017

Kolme pientä ostoa: Neste, Target ja Neste

Aiempien raportointejen lisäksi muutama pieni osto on osunut kohdalle. Runsas kaksi viikkoa sitten ostin Nestettä kuusi kappaletta hintaan 32,29 euroa, runsas viikko sitten Targettia kolme osaketta hintaan 64,07 dollaria ja nyt maanantaina jälleen kuusi osaketta Nestettä nyt hintaan 31,50.

Paljoa ei ole sanottavaa, siis sellaista mikä ei olisi jo aiemmissa bloggauksissa tullut mainittua. Nesteen kurssi laskee piikin jälkeen, ja alamäkiostan osakkeita. Target taasen on amerikkalainen vähittäismyyntijätti, jonka kurssi on miltei kahden ja puolen vuoden aikavälin pohjissa. Eli siis laskusuunnassa sekin.

Nesteen P/E-luku on 9,6 ja Targetin 11,4. Kumpainenkin on siis ihan kohtuullisesti hinnoiteltu. Osinko kummallakin vajaassa neljässä prosentissa suhteessa ostohintaani.

Noh, eivät nämä osakkeet ole mitenkään riskiä vailla. Neste toimii alalla jossa öljyn hinnan vaihtelu vaikuttaa paljon, ja Targetilla riittää kilpailua.

2.2.2017

Miniosto: UPM

Olen jo muutaman tovin katsellut UPM:män perään. Suunta näyttää olevan parempaan, hinta ei ole kohtuuton ja tekee puun kanssa asioita. Pidän metsästä ja pidän puusta. Metsäyhtiöiden omistaminen tuo onnellisen lämmön ihan sieluun asti. Stora Ensoa jo omistan.

Tiistaina UPM julkaisi ihan hyvän tilinpäätöksen, joka oli pettymys. Kurssi tippui päälle 12 %. Ei tuo ollut niin dramaattista kuin miltä vaikuttaa, sillä kurssi on noussut viime kuukaudet kovaa tahtia. Joskus hyväkin tulos voi olla pettymys.

Viritin sitten eilisaamusta ostotoimeksiannon muutaman sentin päälle edellisen illan päätöskurssin. Ostin sitten 8 osaketta, kappalehintaan 21,05. Isosta sijoituksista ei siis puhuta.

Jo saman päivän aikana seurasi päälle 6 % arvonnousu, joten ostohetki ei ollut ainakaan ihan surkea.

UPM kuuluu tästä hetkestä alkaen niihin yrityksiin joita ostan jos kurssit tippuvat.