Jos joku yrittäisi peesailla minua sijoittamismielessä, niin teen sen hankalaksi. Seuraa raporttia runsaan kuukauden takaisista ostoksista. Ostin toukokuun loppupuolella 20 osaketta Omega Healthcare Investors ja kymmenen osaketta W.P. Careytä. Kumpaankin olen törmännyt muiden blogien yhteydessä, eli aika peesailuhenkisistä ostoksista on kyse.
Omega Healthcare Investors (OHI) on REIT eli kiinteistöihin keskittyvä yritys, jotka toimivat hieman erilaisilla pelisäännöillä kuin yrityksent yleensä. Se omistaa yli 900 kiinteistöä ja toimii noin neljässä yhdysvaltain osavaltiossa viidestä. OHI ei maksa kovinkaan suurta osinkoa (noin 2 %, ulosmaksuprosentti on 24 %), vaan kyseessä on kovaa tahtia kasvava yritys joka investoi laajenemiseen.
Minua tämä suunta kiinnostaa, koska haluan hajauttaa omaisuuttani myös kiinteistöihin. Tässä tulee hankittua yhtä suuntaa joka muutoin ei ole mukana repertuaarissa (amerikkalaiset hoivakiinteistöt). Lisäksi länsimaissa hoivapuoli kasvaa jatkuvasti, siinä yritän olla mukana.
Bonuksena REITtien arvot ovat kovasti laskeneet viimeisen puolen vuoden tai vuoden aikana. Tämä ei tietenkään takaa etteikö arvo ei voisi laskea vielä lisää, mutta ainakaan ei tullut ostettua historian kovimpiin hintoihin.
W.P. Carey (WPC) on niin ikään REIT. Yhtiöllä on vajaa 800 kiinteistöä, 18 eri maassa. Hajautus on itsessään aika vahvaa. WPC omistaa tiloja, joissa joku muu operoi. Tyyliin omistaa hotellin, jossa operoi Marriot jne. Täällä Dividend Matra yrityksestä.
Tämäkin on laajentuva yritys, joka on kasvanut kovaa tahtia tämän vuosituhannen aikana. Tosin edellämainittuun verrattuna osinko on korkea (6,5 %), mutta myös ulosmaksuprosentti on “tapissa” (yli 90 %). Sama "REITit halventuneet" koskee myös W.P Careytä, mutta loivemmin kuin Omega Healthcare Investorssia.
Bonuksena: jo nettisivujen ensimmäinen lause puhuttelee minua. "Investing for the long run." Puhe on tietty halpaa, mutta pidän lähtökohdasta, että tehdään nyt muutaman vuosikymmenen projekti yhdessä ja pohditaan tuloksia 2030-luvulla.
Kumpikin ostos on tällä hetkellä muutaman prosentin miinuksella, eli ostohetki ei nyt ollut ihan ideaali. Mutta pitkän aikavälin ostoksia ovat. Ideana on ostaa kumpaistakin tilanteen mukaan vähän lisää. Mutta silloin tulee olla sekä rahaa että tilaisuus…
o o o
Lopuksi vielä pari sanaa Kreikan tilanteesta. Jos olisin nykytilanteen tiennyt, en olisi ostanut keväällä lisää Fortumia enkä kenties näitäkään. Lienee ilmeistä, että ensi viikon alussa tulee vauhdikasta kurssien putoamista, joka voisi olla myös hyvä oston paikka (edellyttäen että olisi rahaa tileillä). Jos alakulo laajenee valtameren yli ja REITteihin, saatan ostaa lisää jompaakumpaa yllämainittusta.
Vaikka yleisellä tasolla luulen, että Kreikan kuvioiden umpikuja on jo oletuksena mukana osakkeiden hinnoissa, niin eiköhän tässä silti ole edessä kurssien heilumista sinne ja tänne.
10.6.2015
Voiko tunteella sijoittaa onnistuneesti?
Mielikuvani mukaan olen analyyttinen sijoittaja joka vähät välittää muista sijoittajista ja ykeisestä fiilarista. Tosiasiassa myös tunteella on vaikutusta. Nyt seuraa hieman irrottelua siitä, voisiko ihan vaan omia ajatuksiaan vääntämällä sijoittaa onnistuneesti.
Uskon olevani melko rationaalinen ja melko rauhallinen sijoittaja, mutta se ei vielä paljoa auta. Luen talousuutisia ja blogeja ja niillä on vaikutusta ostopäätöksiini. Seurailen siis vähän muita, roikun helmoissa. Osaan ostaa putoavin hinnoin ja hahmotan sijoittamisen vuosikymmenien strategisena pelinä, mutta muita erikoiskykyjä minulla ei sijoittajana taida ollakaan. En ehdi kiertää yhtiökokouksissa, en jaksa lukea papereita huolella, en jaksa tehdä omia matemaattisia laskelmia.
Se ei ole välttämättä paha asia. Analyytikkojen ostosuositukset voivat olla hyviä, kollegabloggareillakin on jokin idea jonka muille avaavat. Ja koska periaatteessa sijoittaminen kannattaa noin niin kuin matemaattisesti, huonommillakin perusteilla tehty ostos voi olla hyvä jos hajautus on tarpeeksi laaja.
Ryhdyin miettimään seuraavaa Plum Creek Timber -ostoni jälkeen. Entä jos miettisin millaista osaketta haluan omistaa (metsä, Australialainen pankki jne.). Sitten tekisin kolme seuraavaa asiaa
Tätä taktiikkaa olen jo käyttänyt:
Käytännössä sijoittaessa eniten voi menettää jos seuraa muita, mutta viiveellä (eli ostaa kun muut ovat jo ostaneet, ja myy kun muut ovat jo myyneet). Jos ottaisinkin lähtökohdakseni oman fiiliksen ja antaisin tunteen viedä, niin vaeltaisinko ihan omilla vesilläni?
Ja koska tuota fiilistelyä seuraisi kuitenkin jonkinmoinen sektori ja yritysarviointi (esimerkiksi ei liian korkean P/E -arvon osakkeita), niin ihan typeriä ostoksia ei tällä tavalla pitäisi tulle. Tyhmiä vain...
Tämä on tekniikka jota olen jo käyttänyt, mutta lähinnä koska se on tuntunut kivalta. Ei siis siksi että uskoisin että se toimisi muita malleja paremmin. Mutta vähän tässä leikittelen fiilistelytekniikalla joka seuraisi ihan vaan omia tunnelmia. Ainakin vaeltaisin irrallaan pääjoukosta, hyvässä tai pahassa.
Uskon olevani melko rationaalinen ja melko rauhallinen sijoittaja, mutta se ei vielä paljoa auta. Luen talousuutisia ja blogeja ja niillä on vaikutusta ostopäätöksiini. Seurailen siis vähän muita, roikun helmoissa. Osaan ostaa putoavin hinnoin ja hahmotan sijoittamisen vuosikymmenien strategisena pelinä, mutta muita erikoiskykyjä minulla ei sijoittajana taida ollakaan. En ehdi kiertää yhtiökokouksissa, en jaksa lukea papereita huolella, en jaksa tehdä omia matemaattisia laskelmia.
Se ei ole välttämättä paha asia. Analyytikkojen ostosuositukset voivat olla hyviä, kollegabloggareillakin on jokin idea jonka muille avaavat. Ja koska periaatteessa sijoittaminen kannattaa noin niin kuin matemaattisesti, huonommillakin perusteilla tehty ostos voi olla hyvä jos hajautus on tarpeeksi laaja.
Ryhdyin miettimään seuraavaa Plum Creek Timber -ostoni jälkeen. Entä jos miettisin millaista osaketta haluan omistaa (metsä, Australialainen pankki jne.). Sitten tekisin kolme seuraavaa asiaa
- listan kriteerit täyttävistä yrityksistä
- noiden yritysten/sektorin yleisen hintatason suhteessa aikaan ja tuottavuuteen (eli jos ovat historiansa kalleimmalla tasolla, niin varon)
- vertailisin ao. yrityksiä keskenään, ja valitsisin mielestäni parhaan sijoituskohteen
Tätä taktiikkaa olen jo käyttänyt:
- 3M tuli mukaan kun halusin amerikkalaista kuluttajatuotefirmaa jolla on laaja repertuaari ja globaalia toimintaa
- Bank of Montreal tuli mukaan kun halusin pankin joka toimii vakaassa maassa (Ukraina ahdisti)
- Stora Enso ja Plum Creek Timber päätyivät mukaan kun halusin huomioida metsän sen eri muodoissa. Halusin omistaa metsää.
Käytännössä sijoittaessa eniten voi menettää jos seuraa muita, mutta viiveellä (eli ostaa kun muut ovat jo ostaneet, ja myy kun muut ovat jo myyneet). Jos ottaisinkin lähtökohdakseni oman fiiliksen ja antaisin tunteen viedä, niin vaeltaisinko ihan omilla vesilläni?
Ja koska tuota fiilistelyä seuraisi kuitenkin jonkinmoinen sektori ja yritysarviointi (esimerkiksi ei liian korkean P/E -arvon osakkeita), niin ihan typeriä ostoksia ei tällä tavalla pitäisi tulle. Tyhmiä vain...
Tämä on tekniikka jota olen jo käyttänyt, mutta lähinnä koska se on tuntunut kivalta. Ei siis siksi että uskoisin että se toimisi muita malleja paremmin. Mutta vähän tässä leikittelen fiilistelytekniikalla joka seuraisi ihan vaan omia tunnelmia. Ainakin vaeltaisin irrallaan pääjoukosta, hyvässä tai pahassa.
8.6.2015
Miten sijoittaa lapselle?
Pari viikkoa sitten sain jännän yhteydenoton. Sijoittaja.fi -palvelusta otettiin yhteyttä. Olivat julkaisemassa vertailua lapsen varallisuuden sijoittamisesta. Tarjous kuului suunnilleen niin, että jos asiasta kirjoitat, niin vuosijäsenyys Sijoittaja.fi -palveluun, ja arvottavaksi kolme vuosijäsenyyttä lukijoille.
Noh, mitäs minä tuohon sanomaan kuin että kyllä. Ensisijaisena syynä tosin, että olen aiemminkin asiaa pohtinut. Kiinnostava aihe.
Tätähän tämä nykyään on, bloggarit tuottavat sisältöä, ja se kiinnostaa myös yritysmaailmaa. Nyt en saa vaatteita, rahaa, autoja tai luksustuotteita, vaan lukuoikeuden verkkosivuille. Mutta menköön.
Sijoittaja.fistä (jatkossa vain Sijoittaja) olivat kysyneet pankista miten sijoittaa 10 000 euroa sekä 14 vuoden ajaksi 100 euron lapsilisät. Siis 12 000 euroa lisää. Kysyivät sijoitusratkaisuja, riskiarvioita, verotusvinkkejä ja arvioita tuotosta. Sijoittajan raportin voi lukea tästä.
Isoin ero tulikin vastaan heti alkuun, kuluissa. 0 % ja 2 % kulujen erotus olisi tuolla aikavälillä vaatimattomat 12 000 euroa, käytännössä neljännes tuotoista. Ilmeistä on, että kannattaisi hakea mahdollisimman matalakuluista ratkaisua.
Pankkien ehdotukset jakautuvat kärjistäen kahtia. Nordnet* ja Seligson tarjoavat aika lailla perusosakerahastoja, mutta matalilla kuluilla. Oikeastaan kaikki muut tarjoavat huomattavasti kalliimpia ratkaisuja, tosin osalla on mukana esimerkiksi kiinteistöjä ja korkopapereita. Toisin sanoen riski ainakin luultavasti laskee.
Toisaalta yli seitsemän vuoden sijoitusaikaan suositellaan yleensä satsauksia osakkeisiin, etenkin jos rahan käytöllä ei ole kiire. Ja arvatenkin lapsella jonka vanhemmilla on työntää 22 000 euroa lapselle, ei ole hirveää hätää polttaa rahojaan. Joten valitsisin laajan osakehajautuksen.
Itse yhdistäisin Seligsonin ja Nordnetin*. Seligsonilta hakisin matalakuluista hajauttamista ympäri maailmaa. Nordnetiltä ostaisin maksuttomia Pohjoismaisia rahastoja - maantieteellinen hajautus on pientä, mutta matalat kulut takaavat vähintään markkinatuoton.
Aika samaan olen päätynyt omissa aiemmissa pohdinnoissani, olen käynyt läpi miten sijoittaa teinin varallisuutta kahdessakin bloggauksessa (osa 1 ja osa 2).
o o
PS. En minä jaksa mitään arvontoja tehdä. Kolme nopeinta saa kauttani tunnukset Sijoittaja.fi -palveluun, edellyttäen, että tarjous on vielä voimassa. Tämä kirjoitus kun tulee vähän viiveellä. Laittakaa postia. Kun on kolme täynnä, päivitän tällä sivulla, ettei kannata enää yrittää.
Huom! Yllämianittu tarjous meni umpeen. Viisi ilmoittautumista ehti jo tulla. Eli jos tästä joku tunnuksia saa, niin tuon porukan nopeimmat.
* Merkityt linkit ovat affiliate-linkkejä, joiden klikkaamisesta tämän blogin ylläpitäjälle voidaan maksaa. En kyllä vielä tiedä mitä kaikkea klikkauksen jälkeen pitää tehdä että raha vaihtaisi omistajaa.
Noh, mitäs minä tuohon sanomaan kuin että kyllä. Ensisijaisena syynä tosin, että olen aiemminkin asiaa pohtinut. Kiinnostava aihe.
Tätähän tämä nykyään on, bloggarit tuottavat sisältöä, ja se kiinnostaa myös yritysmaailmaa. Nyt en saa vaatteita, rahaa, autoja tai luksustuotteita, vaan lukuoikeuden verkkosivuille. Mutta menköön.
Sijoittaja.fistä (jatkossa vain Sijoittaja) olivat kysyneet pankista miten sijoittaa 10 000 euroa sekä 14 vuoden ajaksi 100 euron lapsilisät. Siis 12 000 euroa lisää. Kysyivät sijoitusratkaisuja, riskiarvioita, verotusvinkkejä ja arvioita tuotosta. Sijoittajan raportin voi lukea tästä.
Isoin ero tulikin vastaan heti alkuun, kuluissa. 0 % ja 2 % kulujen erotus olisi tuolla aikavälillä vaatimattomat 12 000 euroa, käytännössä neljännes tuotoista. Ilmeistä on, että kannattaisi hakea mahdollisimman matalakuluista ratkaisua.
Pankkien ehdotukset jakautuvat kärjistäen kahtia. Nordnet* ja Seligson tarjoavat aika lailla perusosakerahastoja, mutta matalilla kuluilla. Oikeastaan kaikki muut tarjoavat huomattavasti kalliimpia ratkaisuja, tosin osalla on mukana esimerkiksi kiinteistöjä ja korkopapereita. Toisin sanoen riski ainakin luultavasti laskee.
Toisaalta yli seitsemän vuoden sijoitusaikaan suositellaan yleensä satsauksia osakkeisiin, etenkin jos rahan käytöllä ei ole kiire. Ja arvatenkin lapsella jonka vanhemmilla on työntää 22 000 euroa lapselle, ei ole hirveää hätää polttaa rahojaan. Joten valitsisin laajan osakehajautuksen.
Itse yhdistäisin Seligsonin ja Nordnetin*. Seligsonilta hakisin matalakuluista hajauttamista ympäri maailmaa. Nordnetiltä ostaisin maksuttomia Pohjoismaisia rahastoja - maantieteellinen hajautus on pientä, mutta matalat kulut takaavat vähintään markkinatuoton.
Aika samaan olen päätynyt omissa aiemmissa pohdinnoissani, olen käynyt läpi miten sijoittaa teinin varallisuutta kahdessakin bloggauksessa (osa 1 ja osa 2).
o o
PS. En minä jaksa mitään arvontoja tehdä. Kolme nopeinta saa kauttani tunnukset Sijoittaja.fi -palveluun, edellyttäen, että tarjous on vielä voimassa. Tämä kirjoitus kun tulee vähän viiveellä. Laittakaa postia. Kun on kolme täynnä, päivitän tällä sivulla, ettei kannata enää yrittää.
Huom! Yllämianittu tarjous meni umpeen. Viisi ilmoittautumista ehti jo tulla. Eli jos tästä joku tunnuksia saa, niin tuon porukan nopeimmat.
26.5.2015
Lisäosto: Chevron
Ostin tänään kolmannen eräni Chevronia, 6 osaketta hintaan 103,009 dollaria per osake. Aiemmin omistin kymmenen osaketta, keskihintana vajaa 113 euroa.
Miksi sitten tämänkertainen ostos?
Chevronin osake ailahtelee ylös ja alas, nyt se oli jälleen alempana. Lisäoston seurauksena keskimääräinen ostohintani painuu hieman alemmas. Luotan siihen että öljyn hinta vielä tuosta nousee, ja sitä odotellessa Chevron maksaa hyvää osinkoa. Isot öljyjätit voivat olla jopa voittajia siinä vaiheessa kun öljyn hinta taas nousee - pienemmät yhtiöt kun tuppaavat kaatumaan ensin, tai tulevat ostetuksi halvalla.
Minulla oli jo iloiset yli 5000 euroa jemmassa, jonka jälkeen - kurssien hieman tiputtua - olen intoutunut ostolaidalle. Nyt tallessa lienee ehkä 2500 euroa. Toisaalta olen ostanut etenkin ihan hyvää osinkoa maksavia yhtiöitä, joten saan osingoista lisärahaa sijoittamiseen tasaiseen tahtiin.
Virhe? Taatusti, jos kurssinotkahdus tulee huomenna. Jos taas maailma jatkuu noin ennallaan, niin tämä saattoi olla hyvä tilaisuus kiinnitty tasaiseen osingonmaksajaan jolla on taustalla 26 vuotta osinkojen nostoja.
Miksi sitten tämänkertainen ostos?
Chevronin osake ailahtelee ylös ja alas, nyt se oli jälleen alempana. Lisäoston seurauksena keskimääräinen ostohintani painuu hieman alemmas. Luotan siihen että öljyn hinta vielä tuosta nousee, ja sitä odotellessa Chevron maksaa hyvää osinkoa. Isot öljyjätit voivat olla jopa voittajia siinä vaiheessa kun öljyn hinta taas nousee - pienemmät yhtiöt kun tuppaavat kaatumaan ensin, tai tulevat ostetuksi halvalla.
Minulla oli jo iloiset yli 5000 euroa jemmassa, jonka jälkeen - kurssien hieman tiputtua - olen intoutunut ostolaidalle. Nyt tallessa lienee ehkä 2500 euroa. Toisaalta olen ostanut etenkin ihan hyvää osinkoa maksavia yhtiöitä, joten saan osingoista lisärahaa sijoittamiseen tasaiseen tahtiin.
Virhe? Taatusti, jos kurssinotkahdus tulee huomenna. Jos taas maailma jatkuu noin ennallaan, niin tämä saattoi olla hyvä tilaisuus kiinnitty tasaiseen osingonmaksajaan jolla on taustalla 26 vuotta osinkojen nostoja.
20.5.2015
Tunneostosta peliin: Full Creek Timber REIT
Nyt seurasi kunnon tunneostos, ostin viime viikolla helatorstain kunniaksi 13 osaketta Plum Creek Timberistä. Yhteensä 600 + jotain dollaria. Kyseessä on REIT, eli omanlaistensa pelisääntöjen mukaan toimiva kiinteistösijoitusyhtiö.
Nyt ei omisteta asuntoja tai liikekeskuksia, vaan metsää. Minä pidän metsästä. Siellä on kiva kävellä, polttopuita on kiva pilkkoa ja vielä kivempaa on lämmittää niillä mökin saunaa. Pienten puiden kaataminen on kivaa, sen sijaan isoja en uskalla kaataa kun kaatuisivat päälle enkä ole testamenttiakaan ehtinyt laatia.
Plum Creek Timber omistaa vajaat 25 000 neliökilometriä metsää eri puolilta yhdysvaltoja. Tämä on kaksi ja puoli Uuttamaata, eli aika paljon.
Yritys ei vain omista metsää ja myy puuta. Mukana on turismiulottuvuutta, eli myös reiteille yleistä kiinteistönjalostuspuolta. Myös pari sahaa kuuluu konserniin. Mutta näiden “sivubisnesten” merkitys on pieni.
Plum Creek Timber poikkeaa siis vaikkapa omistamastani Stora Ensosta siten, että painopiste on puussa ja metsässä, ei siinä mitä niillä tehdään.
Harkitsin myös ETF:fiä. Niiden ongelma on, että varsinaisia metsänomistajia ei juurikaan löydy, vaan kyse on aina laajemmin metsään pohjautuvasta teollisuudesta. Eli esimerkiksi Stora Ensosta. Ja niissä parissa jossa satsataan vain omistukseen, on sitten mukana vain muutama yritys. Miksi maksaa silloin hallinnoinnista, kun lähes samalla samalla riskillä voi ostaa kyseisiä firmoja suoraan.
REITtien hinta on laskenut viime vuodesta, joten toivon että hintataso on nyt kohtuullinen. Ideana olisi 1-2 lisäostosta, vähän riippuen kurssien suunnista. Tällä hetkellä pyrin omistamaan yhtä yritystä 1000-3000 euron välisellä summalla, joten tässäkin on “kasvunvaraa”.
Osinko on tällä hetkellä 4,1 %.
Nyt ei omisteta asuntoja tai liikekeskuksia, vaan metsää. Minä pidän metsästä. Siellä on kiva kävellä, polttopuita on kiva pilkkoa ja vielä kivempaa on lämmittää niillä mökin saunaa. Pienten puiden kaataminen on kivaa, sen sijaan isoja en uskalla kaataa kun kaatuisivat päälle enkä ole testamenttiakaan ehtinyt laatia.
Plum Creek Timber omistaa vajaat 25 000 neliökilometriä metsää eri puolilta yhdysvaltoja. Tämä on kaksi ja puoli Uuttamaata, eli aika paljon.
Yritys ei vain omista metsää ja myy puuta. Mukana on turismiulottuvuutta, eli myös reiteille yleistä kiinteistönjalostuspuolta. Myös pari sahaa kuuluu konserniin. Mutta näiden “sivubisnesten” merkitys on pieni.
Plum Creek Timber poikkeaa siis vaikkapa omistamastani Stora Ensosta siten, että painopiste on puussa ja metsässä, ei siinä mitä niillä tehdään.
Harkitsin myös ETF:fiä. Niiden ongelma on, että varsinaisia metsänomistajia ei juurikaan löydy, vaan kyse on aina laajemmin metsään pohjautuvasta teollisuudesta. Eli esimerkiksi Stora Ensosta. Ja niissä parissa jossa satsataan vain omistukseen, on sitten mukana vain muutama yritys. Miksi maksaa silloin hallinnoinnista, kun lähes samalla samalla riskillä voi ostaa kyseisiä firmoja suoraan.
REITtien hinta on laskenut viime vuodesta, joten toivon että hintataso on nyt kohtuullinen. Ideana olisi 1-2 lisäostosta, vähän riippuen kurssien suunnista. Tällä hetkellä pyrin omistamaan yhtä yritystä 1000-3000 euron välisellä summalla, joten tässäkin on “kasvunvaraa”.
Osinko on tällä hetkellä 4,1 %.
Tilaa:
Blogitekstit (Atom)