Taas täydennysostoja, alkaa jo ostoskelu väsyttämään

Viime viikon loppupuoli toi taas elämääni sarjan pieniä yksittäisiä ostoja, pääosin REITtejä putoaviin kursseihin.

• Citycon: 77 kappaletta, hintaan 2,07.
• Omega Heatcare Investoris: 8 kappaletta, hintaan 28,44.
• W.P. Carey: 4 kappaletta, hintaan 56,04.
• BTB Real Estate 54 kappaletta hintaan 4,37 ja 56 kappaletta hintaan 4,28 (CAD).

Viimeinen kuukausi on tuonut salkkuuni runsaasti kiinteistösektoria, niiden kurssit kun ovat tuntuvasti tippuneet. Ihan hyvä juttu. Koko sarja on aikalailla miinuksella, mutta pienikin kurssinoussu on heittänyt muun muassa W.P. Careyn ja Weyerhauserin plus miinus nollan tuntumaan.

Eipä tässä tämän kummempaa. Luulisin, että REITtien alamäki alkaa olla nähty, sillä nykykursseissa on jo mukana niin koronnoston kuin trumpinpelkoja. Ja kuluneella viikolla kurssit lähtivät jo ylöspäin. Mutta mistäs sitä tietää.

Taas pieniä ostoja: Muun muassa REITit Omega, Vanguard, W.P. Carey sekä BTB Real

Osto-ohjelmani jauhaa taustalla. Etenkin kiinteistöpuoli on laskussa, ja uusia ostoksia tulee kohdalle tasaiseen tahtiin. Tässä perjantain ostokset:

• Nokia: 40 kappaletta hintaan 3,9 euroa.
• Target: kolme osaketta hintaan 66,64 dollaria.
• Vanguard REIT: kolme osaketta hintaan 78,20 dollaria.
• Omega Healtcare Investors: kahdeksan osaketta hintaan 29,04 dollaria.
• W.P. Carey: neljä osaketta hintaan 58,35 ja toiset neljä 57,18 dollaria.
• BTB Real Estate Invest: 52 osaketta hintaan 4,46 ja 54 hintaan 4,37 Kanadan dollaria.

Mitään erityistä lisättävää viime päivien postailuihin minulla ei ole. Vähän mietityttää riittääkö kassani jos kyseessä on vasta laskun alku. Toisaalta kiinteistöpuolella puhutaan jo osassa tapauksista 20 % kurssilaskusta parissa kuukaudessa, eli eiköhän tämä ole niitä paikkoja jolloin kannattaa REITtejä ostella, jos REITtejä ostaa haluaa.

Lisäksi sieluani lämmittää, että osa näistä on yrityksiä joita myin syksyllä Nordea-siirtoa varten nykyistä kalliimmalla. Lisäksi näistä ostoksista alkaa virtaamaan osinkoja, joilla ostaa lisää. Esimerkiksi Omegan osinko on jo päälle 8 % nykykurssista.

Taas ostoksia: Nokia kahdesti, Omega Healtcare Investors kahdesti ja muita ostoksia

No nyt on taas osunut ostoja kohdalleen. Kurssit ovat tippuneet, sijoitusmaailma pelkää Donald Trumppia. Ehkä on syytäkin pelätä, ei ole kovinkaan hyvä juttu jos on heikko impulssikontrolli ja keinot tuhota maailma. Mutta minulle se on merkinnyt lukuisia ostoja tippuviin kursseihin, eilen ja tänään.

Tässä listaus eilisen ja tämän päivän ostoksista:

• Citycon: 15 osaketta hintaan 2,11 euroa.
• Handelsbanken: 15 osaketta hintaan 123, ja 16 hintaan 120,5 SEK.
• Nokia: 40 osaketta hintaan 4,07 ja toiset 40 hintaan 3,98 euroa.
• Omega Healtcare Investorsia ensin 7 osaketta hintaan 30,86, ja sitten 8 hintaan 30,24 dollaria.
• Vanguard REIT: 3 kappaletta hintaan 79,80 dollaria. 
• Weyerhauser: 9 osaketta 29,65, ja 9 hintaan 29,06 dollaria.
• W.P. Carey: 4 osaketta hintaan 59,54 dollaria.

Aika paljon on tullut ostoksia, mutta eivät nuokaan ole kuin 2000 euron sijoitus. Sijoitustilillä on vieä 13 000 euroa odottamassa,  joten kurssit saavat puolestani tippua vielä paljon.

Painopiste on REITeissä. Ne ottavat selvästikin takkiin kahdesta syystä: ilmassa on yleistä hermostuneisuutta liittyen Yhdysvaltain presidentinvaaleihin, ja ilmassa on yleistä hermostuneisuutta liittyen Yhdysvaltain keskuspankin (todennäköiseen) koronnostoon.

Salkkuni uusimpaan osakkeeseen, Handelsbankeniin, palaan erikseen.

Kooste parin viikon miniostoista: 16 ostoa kahdessa aallossa

“Uusi osakkeidenostoaikani” Nordean suunnassa on merkinnyt melkoisia määriä pieniä ostoja viime viikkoina. Pari viikkoa sitten raportoin ensimmäisistä, parista Nokia-ostosta erikseen, ja nyt sitten kaikki muut mitä on tullut ostettua.

Laitan ostokset ihan vain yhteen listaan. En nyt osakemääriä ynnäile ettei mene lista lukukelvottomaksi, mutta ne ovat luokkaa 150 euron kertaostoksen tienoilla. Eli alla oleva lista ei merkitse kuin päälle 2000 euron sijoituksia. Valuutat suluissa, jos eivät ole euroja.

• BTB Real Estate Invest 4,55 (CAD).
• Cityconia hintoihin 2,19 sekä 2,15 (€).
• Omega Healtcare REITtiä hintoihin 33,47; 32,14; 31,49 sekä 31,14.
• Targettia toinen pieni erä hintaan 68.
• Vanguart REITtiä kaksi ostoa, hintoihin 83,09 sekä 81,43.
• Vanguard REIT internationalia hintoihin 53,99 ja 52,91.
• Weyerhauseria kaksi ostoa, hintoihin 30,87 ja 30,25. 
• W.P. Carey REITtiä hintoihin 62 sekä 60,76.

Painopiste on vahvasti kiinteistöjen suunnassa. REIT-suunta on selvästi menossa kohden pientä tai isompaa aallonpohjaa, kenties Yhdysvaltojen keskuspankin koronnostojen pelossa. Minulle tämä sopii, myin pari kuukautta sitten noin samoja yrityksiä pois, mitä nyt ostan laskevaan kurssiin pala palata takaisin.

Erikseen poimin nyt mukaan kaksi sijoitusta jotka ovat minulle uusia.

Citycon on ollut allekirjoittaneen listalla jo vuoden, pari. Monissa osakkeissa ongelma on ollut, etten ole osannut sanoa millä hinnalla aloittaisi ostot. Noh, nyt siitä ei tarvitse kovinkaan paljoa murehtia, kun osaa lisää jos kurssit tippuvat. Niinpä on “päässyt alkuun” esimerkiksi Cityconin kanssa.

Citycon sijoittaa kauppakeskuksiin pohjoismaissa ja Baltiassa. Kiinteistö-omistukseni ovat oikeastaan ihan kaikkea muuta kuin kauppakeskuksia, joten sarja täydentyy. Osakkeen kurssi on ihan kohtuullisella tasolla, p/e-luku on 12 tienoilla ja vakavaraisuus hyvä.

Bonuksena, näin espoolaisena, Citycon investoi moniin kauppakeskuksiin joissa tulee itsekin käytyä. Heh heh.

Toinen uusi hankinta on kanadalainen REITti BTB Real Estate Invest. Tämä tuli vastaan ihan yleisten googlailujen seurauksena, päätin katsella mitä kanadan REIT-suunnassa on tarjolla, tuo BTB nousi listalle.

BTB tarkoittaa toimisto, kauppa ja teollisuustiloja. 72 semmoista, etenkin itäisessä Kanadassa. Tässäkin suunta jota minulla ei portfoliossa ole. Tasaista kasvua. Osinko on kohtalainen, ja se leikkautui puolella viitisen vuotta sitten. Bonuksena BTB maksaa kuukausittaista osinkoa, joka on minulle uusi kokemus elämässä.

Lisäosto: W.P. Carey

Ostin tänään kymmenen osaketta amerikkalaista REITtiä W.P. Careytä hintaan 53,47 dollaria per osake. Kyseessä on täydennysostos. Ostin kyseistä yritystä viime vuoden toukokuussa, ja siitä niin tämän kuin muiden REITtien kurssit ovat tippuneet runsaasti.

Kurssi on tippunut yleisistä, ei yrityskohtaisista syistä. Tai ainakin näin toivon. Tästä pääsee yrityksen verkkosivuille.

Aioin ryhtyä esittelemään yritystä, mutta sitten muistin että Dividend Mantralla löytyy tästä hyvin kattava paketti. Siispä kiteytän vain perusteluni lyhyesti.

• Kurssi alitti itse itselleni asettaman ostorajan. Taktiikkani on, etten näissä tilanteissa enää harkitse, vaan ostan jos vain rahaa riittää.
• Kurssi oli tippunut, on nyt alempana kuin kertaakaan kolmeen vuoteen
• Osinko on hyvää luokkaa, nykykurssilla yli 7 %.
• Hajautus on laaja: kansainvälinen toimija ja vuokralla olevat toimivat vaatimattomasti 25 eri toimialalla. Kyseessä on hyvin erilailla profiloitunut yritys verrattuna viimeviikkoiseen hankintaani Omega Healtcare Investors.
• Yrityksellä on sekä hyvä kasvu- että osingonnostotahti. 

Tässä kuva yrityksen maksamista osingoista per osake, vuositasolla.



20 osakkeellani tulen saamaan osinkoa vajaat 80 dollaria vuodessa. Alitajuntani yrittää selvästi ostaa hyvää osinkoa maksavia yrityksiä, jotta pääsen nopeasti tilanteeseen jossa voin ostaa dollariosakkeilla kerran tai kaksi kertaa vuodessa lisää dollariosakkeita, ilman lisäinvestointeja.

Kirjoitin joskus taannoin että sijoittaminen on yksinäistä hommaa. Ei oikeastaan, kun apunani ovat sekä alitajunta että sielu. Kolmistaan pohdimme sijoituksia illan pimetessä.

Kaksi ostoa: W.P. Carey ja Omega Healthcare Investors

Jos joku yrittäisi peesailla minua sijoittamismielessä, niin teen sen hankalaksi. Seuraa raporttia runsaan kuukauden takaisista ostoksista. Ostin toukokuun loppupuolella 20 osaketta Omega Healthcare Investors ja kymmenen osaketta W.P. Careytä. Kumpaankin olen törmännyt muiden blogien yhteydessä, eli aika peesailuhenkisistä ostoksista on kyse.

Omega Healthcare Investors (OHI) on REIT eli kiinteistöihin keskittyvä yritys, jotka toimivat hieman erilaisilla pelisäännöillä kuin yrityksent yleensä. Se omistaa yli 900 kiinteistöä ja toimii noin neljässä yhdysvaltain osavaltiossa viidestä. OHI ei maksa kovinkaan suurta osinkoa (noin 2 %, ulosmaksuprosentti on 24 %), vaan kyseessä on kovaa tahtia kasvava yritys joka investoi laajenemiseen.

Minua tämä suunta kiinnostaa, koska haluan hajauttaa omaisuuttani myös kiinteistöihin. Tässä tulee hankittua yhtä suuntaa joka muutoin ei ole mukana repertuaarissa (amerikkalaiset hoivakiinteistöt). Lisäksi länsimaissa hoivapuoli kasvaa jatkuvasti, siinä yritän olla mukana.

Bonuksena REITtien arvot ovat kovasti laskeneet viimeisen puolen vuoden tai vuoden aikana. Tämä ei tietenkään takaa etteikö arvo ei voisi laskea vielä lisää, mutta ainakaan ei tullut ostettua historian kovimpiin hintoihin.

W.P. Carey (WPC) on niin ikään REIT. Yhtiöllä on vajaa 800 kiinteistöä, 18 eri maassa. Hajautus on itsessään aika vahvaa. WPC omistaa tiloja, joissa joku muu operoi. Tyyliin omistaa hotellin, jossa operoi Marriot jne. Täällä Dividend Matra yrityksestä.

Tämäkin on laajentuva yritys, joka on kasvanut kovaa tahtia tämän vuosituhannen aikana. Tosin edellämainittuun verrattuna osinko on korkea (6,5 %), mutta myös ulosmaksuprosentti on “tapissa” (yli 90 %). Sama "REITit halventuneet" koskee myös W.P Careytä, mutta loivemmin kuin Omega Healthcare Investorssia.

Bonuksena: jo nettisivujen ensimmäinen lause puhuttelee minua. "Investing for the long run." Puhe on tietty halpaa, mutta pidän lähtökohdasta, että tehdään nyt muutaman vuosikymmenen projekti yhdessä ja pohditaan tuloksia 2030-luvulla.

Kumpikin ostos on tällä hetkellä muutaman prosentin miinuksella, eli ostohetki ei nyt ollut ihan ideaali. Mutta pitkän aikavälin ostoksia ovat. Ideana on ostaa kumpaistakin tilanteen mukaan vähän lisää. Mutta silloin tulee olla sekä rahaa että tilaisuus…

o o o

Lopuksi vielä pari sanaa Kreikan tilanteesta. Jos olisin nykytilanteen tiennyt, en olisi ostanut keväällä lisää Fortumia enkä kenties näitäkään. Lienee ilmeistä, että ensi viikon alussa tulee vauhdikasta kurssien putoamista, joka voisi olla myös hyvä oston paikka (edellyttäen että olisi rahaa tileillä). Jos alakulo laajenee valtameren yli ja REITteihin, saatan ostaa lisää jompaakumpaa yllämainittusta.

Vaikka yleisellä tasolla luulen, että Kreikan kuvioiden umpikuja on jo oletuksena mukana osakkeiden hinnoissa, niin eiköhän tässä silti ole edessä kurssien heilumista sinne ja tänne.