UA-52254593-1

29.8.2018

Kiireinen elokuu: ei aikaa seurata sijoitusmaailmaa, mutta automaattiset ostotoimeksiannot auttavat

Elokuu on aina jotenkin ihan täysi kuukausi. Tarvitsee hakea lasten kanssa rytmiä syksyyn, on loputtomasti kaikkean pientä hommattavaa ja töissäkin vauhti kiihtyy. Ei ole aikaa seurata pörssejä - eikä blogata. Onneksi ovat automaattiset ostotoimeksiannot.

Toissa viikolla ostin 23 osaketta Fordia hintaan 9,40 dollaria osake. Viime viikolla oli sitten Lehdon vuoro, jota ostin niin ikään 23 osaketta, hintaan 8,05 euroa.

Eipä noista nyt mitään kummoisempaa uutta sanottavaa ole. Hinta/laatu-mielessä mielestäni kohtuullisesti arvostettuja yrityksiä joita olen päättänyt ostaa jos kurssi laskee. Sitten kurssi on laskenut, ja minä olen ostanut.

Kumpaakin omistan nyt sellaisella 1300-1500 eurolla. Lisää voisin vielä ostaa, mutta minulle myös sopisi jos yrityksen oma kurssien kuoppa olisi tässä. Yritän vältellä sitä, että yksittäisen yrityksen osuus olisi liian iso sijoitussalkussani. 1500 eurolla ja 60 000 euron sijoitusvarallisuudella ollaan 2,5 % osuuksissa. Tosin jos kurssi lähtee nousuun, niin sitten suhteellinen osuus kokonaispotista kasvaa. Mutta se on positiivinen ongelma.

Enemmän kuin arvonsa tuplanneet Neste ja Stora Enso huitelevat edellisessä pohdinnassa omissa luvuissaan, 6-7 % tienoilla kokonaissijoitusvarallisuudestani. Ei tuo niin paljoa huoleta, että mitään myisin, mutten myöskään osta kyseisiä yrityksiä lisää.

19.8.2018

S-osuuskauppojen pääoman palautukset: mitä olen koostunut ja miten tästä eteenpäin?

Olisikos ollut vuonna 2014 havahduin - kiitos monien blogien - siihen, että sitä voi kuulua myös useisiin S-osuuskauppohin. Osa osuuskaupoista maksaa omistajilleen tuloksestaan osuusmaksun korkoa ja pääoman palautusta, käytännössä vähän niin kuin osinkoa. Verotus tälle on jonkin verran osinkoverotusta kevyempi. Puhun tästä eteenpäin vain pääoman palautuksesta.

Olin valmiiksi HOK-Elannon jäsen. Liityin sitten useisiin osuuskauppohin, lähtien suurinta pääoman tapautusta maksavista. Nyt on aika luoda välikatsaus tilanteeseen.

hinta2015201620172018
KPO10020202020
PKO10012121212
OK suur-savo10012101010
Turun osuuskauppa10010101010
Eepee1002020206
Suur-Seudun Osuuskauppa (SSO) 10010665
HOK Elanto100101010
Varuboden-Osla10010
Yhteensä104888863

Ohessa on taulokko siitä, kuinka paljon olen saanut pääomanpalautusta vuosien varrella. Ensimmäisenä vuotena pääoman palautuksia tuli peräti 104 euros, sittenmmin summa on tippunut "enää" päälle 60 euroon.


Kun olen sijoittanut 730 euroa (HOK Elanto nosti osuuden arvoa 30 eurosta sataan), niin vuotuiset tuottoprosentit ovat olleet 14,2 %, 12 %, 12 % sekä 8,6 %.

Kokonaisuudessaan olen saanut pääoman palautuksia 343 euroa, eli 46,9 % sijoittamastani pääomasta.

Onhan tuo ihan älyttömän hyvin ottaen huomioon, että sijoitus on käytännössä riskitön. Pääoman voi menettää käytännössä vain jos S-osuuskunnat menevät konkurssiin. Silloinkin voisi saada osan takasiin kiinteän omaisuuden kuten liiketilojen myynnistä. 

Johtopäätelmiä


Pääomanpalautukset ovat pienenemään päin. Osasyynä ovat varmaan kaltaiseni useaan osuuskuntaan liittyneet. Suunta on, että pääoman palautusten sijaan omistajia palkitaan korkeammilla bonuksilla. Tavallaan tuon ymmärrän, toisaalta tuo palkitsee omistajia epätasaisesti vaikka sijoitettu pääoma on kaikilla sama.

Tuotto on edelleen hyvä. Ei minulla ole mitään hoppua irtautua, enkä parempaa tuottoa muualta (helpolla ja pienemmällä riskillä) saisi.

Tarvitsee seurata pääoman palautuksia vuosittain. Varuboden-Osla maksoi ensin 10 euroa vuodessa, sitten lopetti maksut ja tämän huomasin vasta parin vuoden kuluttua. Olisin voinut reagoida aikaisemmin. Tästä aasinsiltana seuraavaan kohtaan.

Vaihda osuuskuntia tai ota rahat pois jos pääomanpalautuksia ei makseta. Tämä vaatii toki säätämistä. Kesällä kävin Pohjois-Karjalaisessa Prismassa vaihtamassa Varuboden-Oslan Pirkanmaan osuuskauppaan. Virkailija oikein yllättyi, "että mitä, eivät maksa osuuspääoman korkoja?"

Noh, ensimmäinen posti minkä Pirkanmaan osuuskaupasta sain, oli, että lopetamme pääomanpalautukset. Uutena omistajana en ilahtunut. Eli pitää nyt tsekata mikä osuuskauppa maksaa parasta korkoa ja jonka omistaja en ole, ja piipahtaa Prismassa käydessä myös pankin puolella.

On ihan mahdollista, että pääomanpalautuksia aletaan maksamaan myös kasvavia määriä. Tuulet voivat kääntyä. Kun on vähemmän rahoja tarjolla, kiinnostus useisiin jäsenyyksiin laimennee. Sitten tilanne voi muuttua. 

o o o

Itse aion pitää euroni S-osuuskaupoissa hamaan ikuisuuteen, kunhan nyt tyyliin yli 5 % saisi takaisin pääoman palautuksina. Mutta pitää aina heinäkuussa muistaa katsoa mikä on pääoman palautusten tilanne, ja tehdä joko vaihtoja osuuskaupasta toiseen, tai jopa ottaa "tuottamattomat eurot" muuhun käyttöön.

14.8.2018

Blogilla uusi domain ja hitusen lisää rakennussuuntaa

Terve taas. Heräsin vahingossa hieman liian aikaisin, joten päädyin sitten bloggaamaan. Tapahtunut sitten viime koneelleistumisen.

Hankin (vihdoinkin) domainin tälle blogille. Osoite on nyt herkuillepersopiensijoittaja.com. Olen tätä aiemminkin tuumannut, mutta tulin nyt googlanneeksi miten. Kuluja joku päälle 20 dollaria kolmelta vuodelta. Eikä ollut hankalaa.

Vaikuttaa siltä, että kiiton googlen tämä muutos ei käytännössä edes näy. Linkitykset toimivat, ja kaikki nyt on noin niin kuin ennenkin.

Osasyy tähän muutokset ovat mainostulot. Alkaen viime syksystä affiliate-firmoilta on tullut häiriöilmoituksia, että osoitteet eivät ole samat. Samaan aikaan esimerkiksi Nordnetin liidit lakkasivat kuin seinään. Kun olin yhteyksissä, niin sanoivat että "kaikki on ok, muutoin vain tilastot kääntyivät nurin ja tulee häiriöilmoituksia, eivät liity toisiinsa." Kiteytys on allekirjoittaneen.

Eli liidit alkavat ehkä pelittämään. Ja kivempi on osoite.

Toisena asiana: ostin taas lisää Lehtoa: 23 osaketta kurssiin 8,30. Kokonaislehtopotti lähestyy nyt 1200 euroa.

Lehdon kurssi tippuu tippumistaan. Osin tässä on kyse siitä, että firman tuottavuus tippui. Mutta ehkä suuremmassa roolissa on toimialan kurssien laskeminen - rakentamisen suhdannehuippu taisi mennä, ja kautta linjan alan firmoissa kääntyivät kurssit laskuun. Lehdon kurssi on laskenut tänä vuonna 34 %. Itse olen ollut mukana tuon jälkimmäisessä puoliskossa.

Noh, näen tämän pitkän aikavälin sijoituksena. Jos Lehto onnistuu edelleen kasvamaan - joka on ihan mahdollista jos olet pieni yritys alalla - niin kiva. Tai sitten myös kasvu tyssää.

Saattaa olla, että Lehtoa tarvitsee ostaa vielä jonkin matkaa. Jos rakennusala jatkaa matalalentoaan, niin kurssi voi lasketella vielä pitkään. Tai sitten tulee taas neljännesvuosikatsaus, ja pienikin positiivinen viesti muuttaa tilanteen.

12.8.2018

Sijoitusten ja varallisuuden välikatsaus 8/2018: Lievää nousua, niin kuin koko tämä vuosi muutenkin

Tervetuloa sijoitusten ja varallisuuden välikatsauksen pariin. Elokuu on jo edennyt lähelle puolta väliä, mutta tässä kuun ensimmäisen päivän tilanne.


Sijoitusvarallisuuteni on tällä hetkellä 68 200 euroa. Se on runsaat 22 000 euroa enemmän kuin mitä olen itse sijoittanut. Käytännössä siis kolmannes sijoitusvarallisuudestani on kertynyt osingoista ja arvonnousuista.


Tässä on sitten kuva viimeisestä kuukaudesta. Eli paljonko olen sijoittanut uusia euroja, ja mikä on ollut sijoitusten arvonmuutos. Alkupäässä nuo ovat kolmen kuukauden keskiarvoja, eli muunsin nuo taannoin vertailukelpoiseksi.

Kun tätä kaaviota katsoo, niin voi vetää seuraavia johtopäätöksiä:
  • Tuottokaudet ovat tulleet aalloissa. Ensin tuotti vuoden verran tasaisesti, sitten tuli miinusta toinen vuosi, plussaa kolmas ja nyt sahaa.
  • Olen vain kahta hetkeä (avioero ja auton osto) lukuunottamatta voinut sijoittaa koko ajan lisää euroja, vähemmän tai enemmän. Mikä on oikein mainio asia.
  • Loppuvuodesta 2016 ja 2017 olen sijoittanut uusia euroja nousujohteisesti. Luulisin että tuossa on "talous tasapainoon" -tilanne. Ero merkitsi venkslailuja ja myös jonkinverran lisähankintojen tarvetta. Plus olin varovainen. Kun tilanne on vakiintunut ja euroja kertyy, olen palannut normaaliin.

Kokonaisvarallisuuden muutos -graafi on taas aika flatlineä. Kokonaisuudessaan varallisuutta minulla näyttäisi olevan päälle 375 000. Ihan mukavantuntuinen 400 000 euroa alkaa olla jo lähettyvillä.

Mutta koska velkaa on 135 000, niin oikeasti varallisuutta näyttää olevan vajaat 242 000 euroa. Kiva juttu. Tosin jos asunnot myisi ja veroja maksaisi, niin paljon vähemmän tilille saisi.


Tässä kuvassa on varallisuuden muutos eriteltynä. Tässä onkin sitten jo enemmän informaatiota mukana. Sijoitusvarallisuus kasvoi 1542 euroa (joista 1250 uusia sijoituksia), velat lyhenivät 453 euroa ja säästötilille siirsin 250 euroa. 

Vaikka nuo tuntuvat sinällään pieniltä palkeilta päällekkäin, niin kasvoihan tässä varallisuus päälle 2200 eurolla.

Yhteenveto: pidä tämä linja


Kun mietin että mitä tästä yhteen vetäisi, niin ei tule oikeastaan muuta mieleen kuin että pidä tämä linja. Käyn töissä, hoidan lapsia, parisuhde toimii vaikka etäsuhteessa (ei olla saman katon alla, vaikka kattojen välillä ei ole kohtuutonta matkaa) on haasteita.

Jos pysyn töissä, pysyn säästäväisenä, kaikki toimii ja tahti pysyy samanlaisena, niin hyvä. Keskimääräinen kuukausittain kertyvä omaisuus on ollut viime aikoina tuollaista noin 2500 euron tasolla. Se olisi vuodessa jo 25 000 euroa ja neljässä vuoden 100 000 euroa.

Nooh, ei mennyt ole tae tulevasta. Mutta positiivinen vaihe (talous)elämässä on silti menossa.

9.8.2018

Lisää Lehtoa kun kurssi sukeltelee

Terve vaan. Olisikos ollut maanantaina kävin taas ostoksilla. Ostin 22 osaketta Lehtoa kappalehintaan 8,50 euroa.

Lehdon kurssi sukelsi - ja on jatkanut alakuloa myös sukelluksen jälkeen - kun yhtiö julkaisi neljännesvuosikatsauksensa. Liikevoitto tippunee 8-9 %, kasvutahtiarvioon ei tehty muutoksia. Taustalla vaikuttanee myös rakennusalan yleinen tahdin hidastuminen, josta paljon puhutaan.

Onko kurssin tuntuva tippuminen ylireagointi? En tiedä. Mutta Lehto on firma joka on kasvanut ja tuottanut. Jos jompikumpi tai molemmat ovat uhattuna, niin se näkyy kurssireaktioina.

Minä taasen näen tämän tilaisuutena kasvattaa omistuksiani. Nykymäärillä puhutaan noin tuhannen euron potista, eli en ole vieläkään pääomistaja.


4.8.2018

Voiko treffeillä puhua sijoittamisesta, osa 10: "Miten minun kannattaisi sijoittaa?" Vinkit tarpeen.

Myönnettäköön, että sarjani voiko treffeillä puhua sijoittamisesta on hieman muuttanut luonnettaan, kun kyse on jo vakiintuneesta parisuhteesta. Mutta en nyt ryhdy termistöjä muuttamaan, vaan palaan asiaan kymmenennen kerran.

Olipa kerran viime viikko. Siinä yön pimeydessä sitten käytiin keskustelu joka meni suunnilleen näin:

"Älä innostu, ei puhuta tästä paljoa, mutta olen miettinyt että olisi syytä ryhtyä sijoittamaan."

Oho, ja hyvä juttu.

"Voisitko tehdä jonkin yksinkertaisen ehdotuksen miten itse toimisit. Viritellään, ja sitten ei puhuta asiasta yhtään eikä koskaan."

Eivät nuo lauseet ihan noin menneet. Siihen suuntaan kuitenkin. Mutta siis toive on, että konsultoin asiassa. Sanoin etten sijoitusneuvontaa harrasta, mutta voin kyllä avata mitä itse tekisin vastaavassa tilanteessa. Plus kaipaisin kommentteja.

Tässä siis lähtökohdat:
  • Sijoitettavaa 200-400 euroa kuussa, hieman auki. Laadin nyt vaihtoehtoja runsaan 200 euron mukaisesti.
  • Mahdollisimman helposti. Yhdellä kertaa toimeksiannot virittäen, sen jälkeen kaiken tulisi mennä automaattisilla kuukausisiirroilla. Kyse on siis myös siitä miten, ei vain mitä.
  • Vastuullisuus on plussaa (ei ase eikä tupakka), tosin oletettavasti kovinkaan tarkkaa faktantarkistusta ei tapahdu.
Tässä pohdintani.

Vaihtoehto 1: Seligson


Seligson tarjoaa melko matalakuluisia rahastoja laajalla tarjonnalla. Hinnat eivät ole niin alhaisia kuin muutamissa muissa vaihtoehdoissa, mutta eivät koviakaan.

Seligsonin suunnassa priorisoisin seuraavasti.

  • 40 euroa kuussa Pohjois-Amerikan indeksirahastoon
  • 40 euroa kuussa Euroopan indeksirahastoon
  • 40 euroa kuussa Aasian indeksirahastoon
  • 40 euroa kuussa kehittyvien markkinoiden indeksirahastoon
  • 25 euroa kuussa Global Top 25 Brands -rahastoon
  • 40 euroa kuussa euro-obligaatioihin
Etu on myös, että tilin avaamisen jälkeen lopun voi hoitaa kuukausittaisilla tilisiirroilla. Toisin sanoen tämä täyttää kriteerit helposta ja vaivattomasta.


Vaihtoehto 2: Nordnet


Nordnettiin voi perustaa tilin, ja sitä kautta sijoittaa noin vastaavasti kuin yllä. Ainakin Handelsbankenin indeksirahastoja saa Nordnetin kautta. Noin laajaa skaalaa ei kuitenkaan löytyisi Nordnetin suunnasta.

Vaivattomuus-kriteerikin täyttyy, rimaa hipoen. Nordnettiin voisi tehdä säännöllisiä kuukausisiirtoja. Sitten siellä menisi automaattiveloituksella sijoituksia.

o o o

Tässä kohden näkemykset ovat tarpeen. Tuo tie tuntuu minusta luontevalta, mutta onko se sitä oikeasti?