UA-52254593-1

28.5.2017

Ovatko REITtien hinnat tippumassa? Ja ostotilaisuuksia tulossa?

Kutinaa on ilmassa. Omistamieni amerikkalaisten REITtien eli kiinteistöihin sijoittavien yhtiöiden (isoimpina Omega Healtcare sekä W.P.Carey) kurssit ovat olleet viime viikot laskusuunnissa. Ohessa on kuva Omagan kurssikehityksestä.

Ostin viime syksynä Omegaa, halvimmillaan 28,44 dollarin hinnalla. Eli vielä melko paljon nykykurssia (31,36) alemmalla hinnalla. Mutta alla olevasta kuviosta näkee, että kurssit sahaavat edestakaisin. Tästä muuten aiempiin bloggauksiini Omegaan liittyen.


Omegan omistukseni 90 osakkeen arvo on nyt hieman päälle 2500 euroa. Olen vajaat 4 % ja siis 100 euroa miinuksella. Vastalahjana osinko on mainio, verojen jälkeen 43-44 euroa tilille, neljästi vuodessa.

Olen yrittänyt päästä kiinni siihen, mikä esimerkiksi tuon Omegan kursseja heiluttaa. Olen lukenut neljännesvuosiraportteja tai ainakin selannut powerpointteja, olen seurannut (amerikkalaista) uutisointia ja kaikkea. Mutta ei, ei siellä mitään erityistä yhtiökohtaista ole taustalla.

Sen sijaan taustalla vaikuttaa olevan seuraava kuvio:

  • On syytä uskoa, että Yhdysvaltain keskuspankki nostaa korkoja jossain vaiheessa, eivät ne ikuisesti ole nollan tuntumissa.
  • Tämä nostaa REITtien kuluja, sillä niillä on usein paljon velkaa. Velanhoitokulut kasvavat.
  • Tämä on jo osin sisäänrakennettu REITtien hintoihin, mutta luultavasti kurssit silti tippuvat enemmän tai vähemmän.

 Omasta vinkkelistäni päättelen vielä seuraavaa:

  • Kun velanhoitokulut kasvavat, kasvaa myös talous. Tämä on myös hyvä asia REITeille, vuokrat nousevat jne. Ehkä Omegan kaltainen kymmenien vuosien sopimuksia tekevä firma ei ole tässä niin vahvoilla kuin kilpailijansa.
  • Notkahdus antaa tilaisuuden ostaa lisää REITtejä.

Kimurantein probleema minulla on nyt se, että odottelenko laskevatko kurssit alle viimekertaisen ostohintani (ja hyväksyn mahdollisuuden että eivät kenties ikinä laske), vai kannattaisiko minun aloittaa uusi “alamäkiostosarja”? Aina vaan alemmalla hinnalla ostaminen on hyvä taktiikka silloin kun se toimii, mutta se voi johtaa siihen, että esimerkiksi Omegaa en sitten ostaisi koskaan enää lisää.

23.5.2017

Paluu mobiilibisnekseen: osto AT&T

Ostolistallani on ollut jo tovin aikaa AT&T. Yhdysvaltalainen mobiilifirma. Wikipediasta: "Paikallis- ja kaukopuheluiden lisäksi yritys tarjoaa muun muassa matkapuhelinliittymiä sekä Internet-yhteyksiä.'"

Ostin viisi kappaletta AT&T:n osaketta hintaan 37,98.

AT&T:tä omistin joskus vielä vuosi sitten. Vaan kun vaihdoin välittäjää, pieni omistukseni kuului realisoitavien joukkoon. Tuossa loppuvuonna asetin (ihan hatusta vedettyjä) rajoja itselleni mihin hintaan olisin valmis omistajien joukkoon palaamaan, ja AT&T:n kohdalla hinta laski tuolle kuvitteelliselle rajalleni.


Ei AT&T mikään halpa osake ole, P/E arvo on vajaat 19. Hinta on vain hitusen laskenut puolen vuoden takaisesta. Kotimaisten Elisojen ja muiden tyyliin osinko on ihan tuntuva (päälle 5 %), toisaalta valtaisaa kasvua ei kannata odottaa.

Yksi dilemma minulla on. Etenkin yhdysvaltalaisosakkeet ovat ihan tuntuvasti hinnoiteltuja, ja jotenkin huomaan "odottelevani" aikoja halvempia. Toisaalta pitkäjänteinen osakesijoittaja vain ostaa silloin kun on yritys jota haluaa ja jota mielekkäällä hinnalla saa. Lisäksi: yksittäisiä osakkeita voi aina löytyä sopivaan hintaan, vaikka monia muita ei löytyisikään.

Eli jos nyt muutamilla satasilla ostan silloin tällöin kun mielestäni hyvältä vaikuttaa, niin en tule myöskään vetäytyneeksi katsomoon.

17.5.2017

Lisäostos, ja pieni sellainen: Global X Superdividend

Viime viikolla kävin jälleen miniostoksilla: ostin yhdeksän kappaletta Global X Superdividend ETF:fää hintaan 21,10. Nimensä mukaisesti kyseessä on ETF joka sijoittaa maailmanlaajuisesti korkeaa osinkoa maksaviin yrityksiin.

Löyhensin hitusen ostokriteereitäni. Olen ostanut pieniä eriä aina 2 % välein. Tuo sopii hyvin yrityksiin, joiden kurssit nyt ailahtelevat sinne tänne. Sen sijaan indekseissä sahaamista on vähemmän koska yrityksen kompensoivat toisiaan, joten vastaavia tilaisuuksia tarjoutuu harvemmin. Käytännössä siis asetin tässä kohtaa ostorajan prosentin tippumisen kohdalla, kahden sijaan.

Tämän sanottuani: tietty jos kurssit yleisesti sukeltavat, sukeltavat tietysti myös rahastojen kurssit.

Mutta asiaan. Global X Superdividend sijoittaa 100 korkeaa osinkoa maksavaan yritykseen. Yhteenlaskettu P/E on päälle 11, joka kertoo jo heti suoraan että merkittäviä kasvuyrityksiä joukossa tuskin lienee. Vajaan 7 % kuukausitainen osinko tuo kassavirtaa, mitä tältä itsekin haen.

Kun vilkaisee ETF:fän kurssihistoriaa, niin aika tasaista on ollut. Toki on heiluntaa, mutta edestakaista sellaista. Tästä onkin turha toivoa merkittävää arvonsa kasvattavaa sijoitusta. Ihan vain osingoista on kyse.

13.5.2017

Voiko treffeillä puhua sijoittamisesta, osa 7: Lasten kouluttaminen “valveiksi sijoittajiksi"

Sarjani voiko treffeillä puhua sijoittamisesta on hieman muuttanut luonnettaan, kun treffailen kymmeniä kertoja samaa suuntaa. Mutta se on vain hyvä asia se. Sen sijaan, että vaihtaisin sarjan nimeksi “voiko tuoreessa suhteessa puhua sijoittamisesta”, jatkan kuitenkin valitsemallani sisällönluokittelutiellä. Eli tervetuloa sarjan seitsemännen osan pariin.

Tämä mielenkiintoinen tuttavuuteni on mielenkiintoinen. Mutta en mene siihen sen pidemmälle, koska tämä on sijoitusblogi eikä parisuhdeblogi. Sen sijaan referoin erästä keskustelua.

Tuossa taannoin pohdin ääneen sitä, miten suuri vaikutus vanhempien kyvyllä avata talouselämän toimintaa on lasten tulevaisuudelle. Oman käsitykseni mukaan koulussa ei edelleenkään kovinkaan paljoa kerrota voisiko sanoa ruohonjuuritason sijoittamisesta - taloutta käsitellään koulussa bruttokansantuote edellä.

Omat vanhempani ovat oikein hyviä vanhempia, mutta heidän kykynsä tehdä rahalla jotain muuta kuin käyttää "perinteisesti" asuntoon, mökkiin ja matkoihin, on sanottaisiinko rajallinen. Sain kyllä kotoa opetusta tyyliin “tienaa ensin ja käytä sitten”. Ihan hyvä. Plus aikuistuessa  oli laman jälkipyykkäilyn aika, ja vanhemmilla oli talous tiukilla. Oli siis ihan pakko tienata, jos halusi jotain käyttää. Niinpä jaoin mainoksia. Voi pojat miten paljon jaoin mainoksia.

Niinpä sijoitusmaailman olen opetellut ihan itse, aikuiselämän myötä. Mutta tämä on asia jonka haluan muuttaa.

Noh, olen sitten ryhtynyt keskustelemaan lasten kanssa sijoittamisesta. Teini on ihan innolla mukana, kun voi näyttää montako sataa hänen sijoituksensa ovat vuodessa kasvaneet. Ja juo limsaa aiempaa onnellisempana kun tajuaa, että indeksirahastojen kautta omistaa ihan minimaalisen siivun kokista.

Nuorin lapseni on viisivuotias. Isompien sisaruksien myötä on oppinut koulumatematiikkaa, ja alkaa olla siinä lahjakas. Laskee siis kerto- ja jakolaskuja päässä joihinkin satoihin asti, hahmottaa tuhansia jne. Eli on aika hyvä. Mutta ei vielä vaikuttanut tajuavan korkoa korolle -ilmiötä, pitänee demota tuo joskus karkkien kanssa.

Uuden tuttavuuden kanssa sitten vertailtiin lapsille taloudesta puhumista, kun nyt ristiin ollaan toistemme lasten kanssa vietetty aikaa. Tässä oli asia josta oltiin samaa mieltä: ei ole mitään haittaa siitä, jos vanhemmat saavat opetettua lapsilleen miten talous toimii. Ja sukupolvien jatkumot kannattaa katkoa silloin kun on mahdollisuus, aina kun voi. Liittyen asiaan kun asiaan.

En toivo, että omista lapsistani tulee rikkaita. Kunhan ovat onnellisia, mitä ikinä tekevätkään. Mutta teen kyllä parhaani, että he ymmärtävät miten talous ja yhteiskunta toimivat, jotta voivat ihan itse tehdä valintoja. Ja pyrin antamaan pohjan taloudellisesti vakaalle asemalle, niin perinnön kuin kodin opetusten kautta.

o o o

Mainos (Eliittikumppani). Eliittikumppani siis ei liity allekirjoittaneen parinmuodostukseen, mutta ajattelin kokeilla, että generoituuko allekirjoittaneen blogista linkkejä myös deittipuolelle. Jos joku lukija olisi romantiikannälkäinen sijoituksenharrastaja (eli vähän niin kuin minä).

Rekisteröidy ilmaiseksi ja löydä kumppani, joka oikeasti sopii sinulle

* Linkki on affiliate-linkki, joiden klikkaamisesta tämän blogin ylläpitäjälle voidaan maksaa. 

10.5.2017

Lynx ja 1000 eurolla ilmaista kaupankäyntiä

Hintakilpailu on saapunut suomalaiseen arvopaperinvälitykseen. Nordea tiputti välityspalkkionsa viime vuonna pienissä ostoksissa prosenttiin. Nordetillä on käynnissä kampanja jossa saa ostaa kotimaisia osakkeita 99 sentillä, voimassa elokuun loppuun asti. Nyt samoilla kalavesillä vaeltaa myös Lynx.

Lynxin tarjous rökittää ainakin Nordnetin vastaavan. Uudet asiakkaat “saavat” 1000 euroa kaupankäyntikuluihin.

Tuo tuntuu aika lailla hurjalta summalta, mitä se nyt tietty onkin. Tarjouksen ulosmittaaminen on haastavampaa, sillä tuo on määräaikainen tarjous ja etua voi käyttää heinäkuun loppuun asti.

Jos ajatellaan, että ostaisi pieniä kuluja ja keskivälityspalkkio olisi 5 euroa (Lynxin hinnoilla amerikkaan sijoittaa tuon alle, Saksaan ja Britanniaan tuon päälle), niin tekisihän tuolla 200 yksittäistä ostosta. Kun arkipäiviä on kolmessa kuukaudessa päälle 60, niin kolmisen ostosta päivässä. Tämä jos olisi aloittanut heti.

Voisi tuon edun tietty käyttää, Tampereen suunnalla on kuulemma muutama Eurojackpot-miljonääri. Vinkki vinkki!

Ei tästä tarjouksesta nyt tietty haittaakaan uusille asiakkaille ole. Mitä nyt voi kannustaa sijoittamaan heti eikä ajallisesti hajoittaen. Ja koska Lynxin hinnat ovat varsin kohtuulliset verrattuna moniin, niin ei maailma putoa niskaan myöskään tarjouksen päätyttyä.

Lynx on muutoinkin rukannut hintojaan. Palaan asiaan toisessa bloggauksessa.

Vastuuvapausklausuuli. Minulla on tili Lynxissä, mutten ole uusi asiakas. Tarjous ei siis koske minua. 

Tämä bloggaus voi olla ns. bloggariyhteistyötä. Lynxistä laittoivat postia, että haluaisinko kirjoittaa heidän muuttuneista hinnoistaan. Kysyin että ovatko hinnat muuttuneet? Ja että noista nyt bloggaan muutoinkin, odottakaa tovi ja maksakaa jotain jos haluatte. He toivoivat siis vain asian noteeraamista, ei sen kummempia toiveita. Eli saatan tienata tällä tekstillä jotain, tai sitten en.

3.5.2017

Yksi osto, yksi osake: Munich re

Viime viikolla yksi osake osui ostorajojeni sisällä. Ostin reteäsi yhden osakkeen Munich re:tä, hintaan 176,50.

Munich re on maailman suurin jälleenvakuuttaja. Se siis vakuuttaa vakuutusyhtiöitä, jotka myös jakavat riskiä keskenään samoin kuin me arkiset tallaajat teemme vakuutuksilla. Warren Buffet on yksi isoista omistajista. Munich re on niitä yrityksiä joista en erityisen mielelläni luopunut kun tein suuria välittäjänvaihtoja tuossa viime vuonna, mutta luovuimpa kumminkin.


Tässä yrityksen kurssikehitysviimeiseltä kymmeneltä vuodelta. Tuolla on säännöllisiä notkelmia joita nyt ryhdyn odottamaan, eli lisääkin meinaan ostaa.

P/E arvo on 11 pinnassa, ja osinko on tuntuvahko ja on kasvanut vuosittain jonkin aikaa. Näillä tunnusmerkeillä osake ei ole erityisen hintava, vaikkakin halvemmalla sai muutama vuosi sitten. Viime vuoden tuotot muuten tippuivat, samoin liikevaihtokin hieman. Joten ei siellä saksassa vain ruusuilla tanssita.